來源：賽柏藍/作者：遙望

 

第四批國采上海地區配送企業公示，國控、上藥分割市場。

 

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頭部藥商拿下國采品種配送權

 

近日，在第四批國采擬中選結果公布后，上海陽光醫藥采購網還發布了《全國藥品集中采購擬中選結果上海地區配送企業公示》，公示時間：2月5日至2月7日。

 

根據全國藥品集中采購擬中選結果上海地區配送企業公示表，第四批國采的45個品種全部分配了相應的配送商， 其中，國藥系配送企業拿下22個品種的配送資格，上藥21個，華潤2個。

 

可以看到，除九州通在第四批國采上海地區中選品種的配送中未現身外，國內四大醫藥商業公司的前3家基本包攬了上海地區的國采品種配送。

 

根據近日發布的全國藥品集中采購上海地區補充文件，一個中選藥品僅可以委托一家藥品配送企業負責配送。

 

指定配送企業應符合以下條件：

指定配送企業2020年配送藥品范圍覆蓋本市所有區；指定配送企業具備24小時內向全市醫保定點醫療機構配送中選藥品的能力和條件。 不難看出，針對國采中選品種的選擇，上海對其配送速度和渠道覆蓋范圍都提出了不低的要求。

據梳理，從首輪4+7到第四批國采擬中選結果公布， 上海地區的國采品種配送權基本被上藥和國控掌握，已經難覓中小配送企業的身影。 值得注意的是，除上海地區外，其他省份的國采品種配送也基本由四大藥商加地方大型醫藥商業企業包攬。

 

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配送時效與成本控制能力的挑戰

之所以在國家組織藥品集中采購中，配送企業以頭部藥商為主，主要是因為：

一方面國采對于配送企業提出了較高的要求；另一方面，國采中選品種價格大幅壓縮，對于按點數收取配送費的醫藥商業企業提出了更強的成本控制能力的要求。 眾所周知，只有終端覆蓋面更廣、渠道更完善、配送品種更多的醫藥商業公司，才能更好的控制成本。

 

據興業證券統計，回顧過去三批全國藥品集采，共涉及112個品種，中選產品平均降幅達到54%，近日公布結果的第四批國采擬中選產品平均降價52%，最高降幅96%—— 在配送品種利潤空間壓縮的背景下，醫藥商業公司的盈利也面臨著挑戰。

 

醫藥商業企業的經營邏輯是持續提升對于醫療機構、零售終端、患者、供應商等多方面的服務價值。

醫藥商業企業的主要業務有：分銷批發業務、零售業務和醫藥工業等——其中分銷批發和零售業務按渠道劃分，可以粗略分為醫療機構的純銷業務和藥店的批發+零售業務兩大類。

 

有分析指出，國家組織藥品集采的中選產品全部按照集采文件的要求，量價掛鉤、保證使用， 醫藥流通企業的藥品銷售和推廣的優勢將大大被削弱，傳統賺中間價的貿易模式將被重組，從分銷商徹底淪為配送商。

隨著國家組織藥品集采的常態化推進，除醫藥工業企業在院內、院外市場的品種份額占比面臨重構外，醫藥商業企業的格局也將逐漸洗牌。

 

在第四批集采即將推行之際，國務院辦公廳發布《關于推動藥品集中帶量采購工作常態化制度化開展的意見》，進一步明確藥品集采的常態化機制。

 

文件明確重點將基本醫保藥品目錄內用量大、采購金額高的藥品納入采購范圍，逐步覆蓋國內上市的臨床必需、質量可靠的各類藥品，做到應采盡采。

 

目前來看，據推測生物類似藥和中成藥大品種納入集采將逐漸提上議程。可以說，隨著國家組織藥品集采的常態化、規律化推進，更多品種被納入國采已經基本沒有懸念。

隨著集采覆蓋面的不斷擴大，作為下游的醫藥商業的市場格局也面臨重構。

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醫藥流通市場集中度逐漸提升

隨著帶量采購在品種層面的不斷擴圍，醫藥商業巨頭將拿下更多品種， 一批中小商業公司的原有業務遭受擠壓，長期來看，醫藥流通市場的集中度將逐漸提升。

 

其實，針對國家組織藥品集采對于醫藥商業企業的影響，四大醫藥配送商，均在近期的財報中做出過回應。

 

上藥在2019年年報中指出， 2019年初，國家帶量采購政策正式落地，年底又啟動了第二批藥品的全國集采，標志著帶量采購進入常態化。未來隨著政策影響和涉及面的持續擴大， 對于醫藥流通服務供應商的業務覆蓋區域及核心競爭力要求也將更高。

 

上藥積極參與帶量采購品種配送商遴選，為中標企業提供市場準入、備貨倉儲及項目推廣等增值服務。

 

國藥控股在2020年的半年報中表示，2020年新一輪的帶量采購政策實施，在擴充品種的同時進一步實現擴面，藥品價格進一步下調， 迫使醫藥批發企業加快創新、轉型、向高質量發展步伐，醫藥流通渠道將更加多元化、扁平化，行業競爭更加激烈，集中度進一步提升，加速淘汰僅依靠傳統經營模式的藥品流通企業。

華潤在2019年半年報中表示，公司將順應政策變化及市場結構調整趨勢，積極應對帶量采購，醫保控費，一致性評價等政策影響，持續聚焦戰略重點產品和核心治療領域，進一步優化產品結構，并持續提升產品質量，牢固制藥業務現有品牌。 同時可繼續縱深地市業務，加速對基層醫療終端和零售終端的拓展覆蓋。

 

九州通基于其以市場分銷為主的經營模式，在國家組織藥品集采之下，積極發展總代理的業務模式。

 

九州通在2020年度半年報中指出，我國現有醫藥商業流通企業的行業經營模式，根據下游客戶的類別不同，主要分為“面向二級及以上醫療機構為主的經營模式”及“以市場分銷為主的經營模式”兩種，九州通屬于“以市場分銷為主的經營模式”， 該模式指醫藥流通企業以基層醫療機構、民營醫院、零售藥店、下游分銷商等市場化客戶為主要銷售對象，提供藥品銷售及配送服務。

 

九州通在半年報中表示，報告期內，九州通總代理事業部經營品規997個，實現對外銷售17.99億元，較上年同期增長44.71%。

銷售快速增長的主要原因是市場拓展與品種增加，4+7帶量采購的執行使得原來部分醫院銷售品種轉向零售藥店銷售，加速了公司總代理品種的增加，而總代理高毛利的特點對公司業績快速增長作出了貢獻。

 

從上述表述不難看到，在國家組織藥品集采的倒逼之下，相關藥品市場的渠道分化明顯，頭部醫藥商業公司也在根據自身的資源稟賦做出自己的政策應對——有的通過收購地方醫藥商業公司進一步拓寬全國市場布局，壓縮成本，有的通過代理制的模式尋找新的利潤增長點。

 

值得注意的是，除全國藥品集采外，隨著藥品兩票制，鼓勵一票制，耗材兩票制的大范圍推廣，大型醫藥商業公司憑借成本優勢和渠道優勢，將不斷占領更大的市場。

 

誠如九州通在2020年半年報中指出的，國外醫藥商業行業的發展歷程表明，隨著醫藥行業市場化程度的提高，醫藥商業流通渠道的兩端(生產企業和終端客戶)對醫藥流通企業的依賴日趨加強， 經過市場競爭和行業整合，擁有強大的市場覆蓋、物流配送、客戶服務、品種保證等能力的大型醫藥流通企業將會占領更多的上、下游資源及市場份額。