來源 | 賽柏藍

作者 | 小春

國內醫藥流通，行業集中度持續提升

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醫藥流通百強

商務部最新公告了《2020年藥品流通行業運行統計分析報告》，文件披露了2020年藥品批發企業主營業務收入前100位排序。（完整文件見文末）

圖片來源：《2020年藥品流通行業運行統計分析報告》

（完整名單見文末）

其中，排名第一的是中國醫藥集團，之后上海醫藥、華潤醫藥分別位列二三，九州通緊隨第四。

國藥集團旗下的國藥控股在2020年度，醫藥分銷板塊收入為人民幣3482.9438億元，占國控總收入比例為74.18%，較2019年的3373.1663億元增加3.25%。據悉，主要是由于國控的醫藥分銷業務發展勢態良好，并且分銷網絡有進一步擴展。不過該板塊在總營收的占比較2019年下降了4個百分點，醫療器械和藥品零售板塊則分別上升2.98個百分點和0.56個百分點，達到19.04%和5.15%。

上海醫藥2020年實現營業收入1919.09億元，醫藥商業板塊實現收入1681.66億元，同比增長3.12%。 實現歸屬于上市公司股東的凈利潤44.96億元，同比增長10.17%，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為38.21億元，同比上升10.41%。醫藥商業主營業務貢獻利潤25.14億元，同比增長13.21%。

華潤醫藥2020年總收益達港幣2004.23億元，其中醫藥分銷板塊的的收益占比為82.0%，相較于2019年的81.7%有所提升，具體收益為1688.321億元港幣，較2019年減少1.1%。但是毛利率為7.1%，較2019年同期上升0.2個百分點，公司年報稱這一變化主要是由于高毛利率水平的器械業務收入的較快增長。

九州通年報顯示，公司2020年全年營業收入1,108.60億元，同比增長11.42%，公司歸屬于上市公司股東凈利潤30.75億元，較上年同期增長78.10%，扣非后歸屬于上市公司股東凈利潤18.66 億元，較上年同期增長22.33%。

除這些老牌大藥商外，一些制藥企業旗下的物流公司也榜上有名——例如石藥集團河北中誠醫藥有限公司、四川科倫醫藥貿易集團有限公司、哈藥集團醫藥有限公司等。

02

行業集中度提高

從整體來看，2020年全國藥品流通市場銷售規模穩步擴大，但增速放緩。

2020年，全國藥品流通直報企業主營業務收入18214億元，扣除不可比因素同比增長2.8%，增速同比放慢 6.8個百分點，約占全國藥品流通市場銷售規模的85.2%；利潤總額435億元，扣除不可比因素同比增長5.4%，增速同比降低2.7個百分點；平均毛利率8.6%，同比上升0.1個百分點。

2016-2020 年藥品流通行業銷售趨勢

圖片來源：2020 年藥品流通行業運行統計分析報告

除增速放緩外，行業集中度提高也是醫藥流通領域的又一特色。

近年來國家推行”兩票制”，“營改增”，“帶量采購”等政策，客觀上推動了醫藥行業結構調整，提升了行業的集中度。而在制藥產業洗牌的同時，醫藥流通市場的并購重組也在加速。

中國藥品流通藍皮書顯示，近年來大型醫藥流通企業占行業整體業務量的比重逐年提升，且業務增速高于行業平均增速。

圖片來源：九州通2020年年報

對于醫藥流通企業來說，更大的規模意味著更好的發展，本就有一定集中化的趨勢。醫改政策加速了這一進程。

醫藥流通企業按照配送藥品價格的一定百分比收費，帶量采購壓縮了藥品價格，同時帶來了較大的配送量，想要適應這一變化，對于流通企業的配送能力有更高的要求。此外，隨著分級診療的推進，較為分散的基層市場對企業物流網絡也是挑戰，想要解決這一問題必須進行高質量的發展。

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高質量發展

隨著藥品流通行業集中度提升，要求企業必須將醫藥供應鏈與互聯網深度融合，打造數字化醫藥流通模式，以獲得更高的配送效率。

九州通年報顯示，流通企業借助數字化技術打造更全能的供應鏈 B2B 平臺，構建扁平化、共享化、去中心化的新流通商業格局，助力品牌商、供應商快速直供終端，可以推動產業形成 “聚合效應”，迅速提升業務規模。

帶量采購制度的常態化，要求企業的終端覆蓋率更強，與此同時，院外市場的興起也是配送企業的新發展方向。

和帶量采購的常態化藥品相比，越來越多的創新藥陸續上市，這些高值藥品的配送有更高的要求，也會產生更高的效益。提升企業配送能力的藥企才能抓住這一市場機遇。

2020年藥品終端銷售情況顯示，醫療機構銷售額11851億元，比例由2019年的71.5%下降至69.4%，同比下降2.1個百分點；零售藥店和零售藥店對居民的銷售額5228億元，占終端銷售額的30.6%，同比上升2.1個百分點。

從藥品銷售終端銷售的占比變化，可以看出院外市場已經成為醫藥領域不可忽視的新方向，不論是醫藥工業企業還是醫藥流通企業，都應該對這一領域進行更多的關注。

附：2020年藥品批發企業主營業務收入前100位排序

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附：報告同時披露的2020年藥品零售企業主營業務收入前100位排序