在疫情常態化的當下，線上醫療資源正在持續增加。據國家衛健委數據，截至 2021年6月，全國互聯網醫院已達 1600 余家。線上互聯網醫院的出現持續改變著人們的生活，線上醫療服務也從線上復診、藥品配送等逐步拓展。醫保支付的接入進一步推動了互聯網醫院服務的使用。

隨著疫情加速公立互聯網醫院入場，互聯網醫院方面又出現了哪些全新的變化？在大批公立互聯網醫院入場后，他們又在如何進行互聯網醫院的運營？企業在模式方面又有哪些創新？未來又可能出現怎樣的變化？

動脈網蛋殼研究院聯合銀川互聯網+醫療健康協會聯合推出了《2021互聯網醫院報告》。報告對109家互聯網醫院進行了問卷調研，并通過1140家互聯網醫院信息，從互聯網醫院逐步從外圍工具走向醫療核心出發，研究互聯網醫院的服務模式、建設要點，以期為行業帶來新的參考。

2021年互聯網醫院總覽

據國家衛健委數據，截至2021年6月，全國互聯網醫院已達1600余家。從2014年最早出現的互聯網醫院，到如今多達1600余家的互聯網醫院，政策發展出現了新的變化。而在互聯網醫院加速上線的過程中，線上醫療服務環境也在發生著變化。

>>>>政策從方向性到操作性，局部地區進入新周期

截至2021年7月，全國已出臺150條互聯網醫院相關政策（除銀川外，其他均為國家級和省級政策），政策體系日趨完善。

不過，從各省份的指導、監管、支付三大類政策出臺情況來看，行業仍未進入穩定期，仍處于拓展期。目前，尚有部分省份未出臺細致的監管或支付政策，主要參考國家衛健委或國家醫保局的相關規定執行，大量政策仍處于試行期。

而部分互聯網醫院政策則已進入新的生命周期。此前出臺的多條監管類政策均為試行政策，后續需根據實際情況進行調整。其中，四川、海南、寧夏等地制定了政策的試行期限。盡管部分地區政策進入新周期，但整體上看，大多仍處于試行階段，互聯網醫院在確保醫療安全、信息安全等的前提下有較大的創新探索空間。

部分試行期的互聯網醫院政策，資料來源：各地衛健委、醫保局官網

此外，互聯網醫院相關政策正從方向性到操作性演進，操作細節增加。2021年上半年，湖北和海南兩省出臺了處方流轉相關政策，對處方流轉的詳細流程做了規定。

>>>>線上優質資源增長迅速，實質醫療成為長期需求

疫情期間，大量公立醫院建設了互聯網醫院，這股潮流延續到2021年。然而，疫情期間用戶快速聚集，疫情之后用戶規模有所下降。疫情之后，用戶的長期需求是實質醫療。

供給端，手握核心資源的公立醫院加快入場，線上醫療供給增加

據國家衛健委數據，截至2021年6月，全國互聯網醫院已達1600余家。動脈網蛋殼研究院通過公開渠道統計到1140家互聯網醫院名單（截至2021年7月），以分析其特點。

從較長的時間線來看，互聯網醫院自2018年起就進入醫院主導占多數的階段。近三年的數據顯示，醫院主導型互聯網醫院與企業主導型互聯網醫院的比例，大致保持在7:3-6:4之間，這一比例在未來仍將繼續保持。

2014年以來新建互聯網醫院主導方，資料來源：各地衛健委、醫院官網官微，蛋殼研究院制圖

（注：部分不明確成立時間的互聯網醫院未統計到圖中）

在實體醫院主導建設的互聯網醫院中，又以公立醫院為主。尤其是聚集了大量優質醫療資源的北京、上海等地也加快互聯網醫院的參與腳步，大量頂級醫院加入其中。2021年，北京建成互聯網醫院監管平臺，具備了審批互聯網醫院的前置條件，一批原本僅開通互聯網診療服務的醫院與監管平臺對接，申報互聯網醫院資質。據不完全統計，截至2021年7月底，北京已有14家互聯網醫院，以及數十家獲批互聯網診療服務的醫院。

當然，這其中也有一批優秀的民營醫院參與互聯網醫院建設。

互聯網醫院整體主導方，資料來源：各地衛健委、醫院官網官微，蛋殼研究院制圖

從實體醫院等級來看，仍以三級醫院為主。865家實體醫院中，639家為三級醫院，占74%，其中488家為三甲醫院。據《2020年我國衛生健康事業發展統計公報》顯示，2020年全國三級醫院為2996家，其中三甲醫院為1516家。據此計算，已有21%的三級醫院已有互聯網醫院，近三分之一的三甲醫院已有互聯網醫院。

需求端，疫情短期內吸引了大批用戶，疫情之后長期需求是實質醫療

疫情期間互聯網醫院吸引了大量用戶，但用戶形成更長期的習慣還需互聯網醫院能為其解決實際的醫療服務需求，產生實質性結果，而不只是安撫情緒、解答疑惑的咨詢。

據中國互聯網絡信息中心第46次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2020年6月，我國在線醫療網民規模達2.76億，占網民整體的29.4%。受疫情影響，用戶對在線醫療的需求量不斷增長，進一步推動我國醫療行業的線上化發展。

而據該中心發布的第47次和第48次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》統計，截至2020年12月，在線醫療網民規模降至2.15億；截至2021年6月，在線醫療網民規模為2.39億，雖然有所回升，但仍不及疫情產生的用戶規模。這也直觀體現了疫情期間在線醫療包含了非理性的短期需求。

在線醫療網民規模變化，數據來源：中國互聯網絡信息中心，蛋殼研究院整理制圖

首都醫科大學附屬北京胸科醫院進行的《互聯網診療平臺對結核病患者的復診體驗調查》中，選擇2020年2月-6月曾參與線上問診咨詢，且完成互聯網診療及藥品寄送全流程的131例符合復診標準的結核病患者作為調查對象，進行了問卷調查。結果顯示，26%的患者在疫情之后會優先選擇網上診療，也有25.2%的患者疫情后會選擇現場就醫。用戶的就醫習慣還未充分轉移至線上。此次調研還發現，50%以上的患者希望通過互聯網診療獲得復診咨詢或遠程開藥及寄藥服務，僅有42.5%的患者希望獲得就診前的問診咨詢，可見，用戶在線上就醫期望獲得實質性結果。

互聯網醫院市場

>>>>總融資額234億、大額融資頻現，行業有望迎來上市潮

近一年來（2020年8月開始統計），互聯網醫院領域一級市場共有16起融資并購事件（以自建了互聯網醫院的互聯網醫療平臺統計），總融資額達234億元人民幣。此外，京東健康于2020年12月在港交所IPO，成為首家盈利上市的互聯網醫療公司。

與2014年互聯網醫療元年不同，本輪資本熱度并非體現在項目數上，而是體現在單筆金額上，大額資金集中于少數項目，約一半的融資事件處于C輪及之后，頭部效應進一步顯現。這些項目大多已構建了醫、藥、險全流程服務，線上線下統籌布局，各家優勢業務又形成差異。

在一級市場火熱的同時，企業沖刺二級市場的熱情高漲。2021年，微醫、叮當快藥、智云健康先后向港交所提交上市申請。2021年8月，圓心科技也啟動IPO。

從當前各家大公司的融資輪次、業務成熟度來看，行業有望迎來上市潮。

>>>>醫療健康服務收入增長，醫療屬性增強

縱觀2021年已發布業績報告或提交招股書的幾家互聯網醫療公司，醫藥電商收入仍是當前主要的收入來源，但各家公司正在擴大互聯網醫院布局，加強醫療健康服務能力建設，服務類收入的增長加快。

增強線下屬地化服務能力、多地布局互聯網醫院成主流

在多地建設和運營互聯網醫院成為互聯網醫療公司強化線下醫療資源連接、提升屬地化服務能力、提升線下流量轉化的重要途徑，也是開通當地醫保支付的基本前提。

在多地建設和運營互聯網醫院，對互聯網醫療公司來說主要有以下價值：

首先，強化線下醫療資源連接。我國醫療資源主要集中于線下公立醫院，與公立醫院合作共建互聯網醫院，有利于促進這些醫療資源上線，提升互聯網醫療平臺的診療能力。

其次，可提升互聯網醫院的屬地化服務能力。互聯網醫療公司雖然能夠突破空間限制服務全國患者，但線下服務能力較弱，當患者有線下的檢查檢驗、手術住院等需求時，平臺難以滿足；在多地落地互聯網醫院，加強與當地醫療機構合作，能就近為患者對接線下服務項目，形成線上線下融合的服務能力。

同時，可促進線上線下流量相互轉化。一方面，線下醫院存在巨大患者流量，合作共建互聯網醫院，能將其中部分患者轉移至線上，尤其是常見病慢性病復診患者。另一方面，互聯網醫院也能將線上流量導入線下，為線下醫院或科室實現精準導診，轉診對癥患者。

最后，由于醫保具有屬地化性質，在相應的統籌區域設置互聯網醫院，也是接通當地醫保支付的前提。

藥品銷售收入占比高，短期內仍是生存與發展必要

醫藥電商或其他形式的藥品器械銷售在互聯網醫療平臺的收入中，占了重要地位。據國家衛健委公布的數據顯示，2017年底，公立醫院綜合改革試點城市范圍內的公立醫院總體藥占比（不含中藥飲片）為31%，已趨于合理水平。

與線下醫療服務相比，當前互聯網醫療主要在于進行在線問診、常見病和慢病復診購藥，與檢查檢驗及其他線下項目連接少，對于同時提供醫和藥的平臺來說，藥品自然會占據較大比例。藥品器械銷售是成熟的商業模式，能為企業帶來持續穩定的現金流，也是互聯網醫療成熟的商業模式出現之前，企業賴以生存的重要模式。

醫療健康服務收入增長迅速，加大醫療投入成共識

雖然在各家公司已披露的財務數據中，藥品銷售收入占比高，但同時也能看出，加大對醫療健康服務資源的投入、增強服務屬性已成為共識，部分投入已體現到收入增長上。

加大對醫療健康業務的投入，是互聯網醫療滿足用戶需求必然舉措。由于行業仍處于初期，醫療健康服務能力建設剛剛起步，并非所有企業都展現出了可觀的財務數據。隨著時間推移，現階段的能力積累將成為企業后續成長的動力。

>>>>產業集群效應顯現，力促投資成本降低

互聯網醫院本身難以單獨成為產業，但由于其具有連接價值，可連接藥品、器械、保險、消費醫療、消費健康等多個細分領域的企業，因此，圍繞互聯網醫院仍可形成產業生態。目前已在寧夏（銀川）、海南、天津和四川（成都）四地形成產業集群，集群效應初步顯現。從優勢條件來看，屬于政策型產業集群。

互聯網醫院本身已具有突破空間限制的特征，但形成產業聚集區仍有一定優勢。

首先，審批集中有利于進行政策突破。回顧2018年以前，銀川互聯網醫院發展歷程，均是在企業聚集——制度創新的循環下進行。2018年互聯網醫院正式受到政策認可，各地相繼出臺互聯網醫院管理辦法之后，又面臨審批標準不統一、醫保落地進度不統一的現狀。在《互聯網醫院管理辦法（試行）》的基本框架下，部分省市對企業型互聯網醫院持保守態度，審批數量少，審批未通過此類審批。即使是對企業型互聯網醫院持開放態度的區域，其審批細則也有較大差異，尤其是所依托的實體醫療機構方面存在差異，而這往往事關企業投入建設的成本。

當企業形成集群時候，可在企業的共性訴求與審批細則之間尋找平衡低點，以盡可能保證政策順利落地、企業合理訴求得到滿足。

其次，互聯網醫院相關的藥械產業形成規模效應。醫生執業、患者就診可在線上進行，但由此產生的藥品、器械流通卻必須依靠線下實體進行。因此，互聯網醫院產業聚集地有望在藥械流通、倉儲等環節形成規模，以支撐產業持續發展。

互聯網醫院運營

互聯網醫院發展到當前階段，除了關注行業“做了什么”之外，也應同時關注“做得如何”，為此，本次報告針對互聯網醫院運營現狀進行了調研。此次調研針對全國范圍內已經建成并已上線運營的互聯網醫院進行，調研共計發放114份線上問卷，回收109份有效問卷。

>>>>資源重構、流程重組，互聯網醫院邁向醫療核心

新職能部門產生，物理圍墻正在打破

調研顯示，近半數的醫院主導型互聯網醫院單獨成立了工作部門負責互聯網醫院事務，實體醫院不僅限于使用本醫院的醫生執業，企業型互聯網醫院熱衷招聘全職醫生，醫療資源突破物理空間流動的趨勢愈發顯著。

在醫院主導型互聯網醫院中，49%互聯網醫院成立了單獨的部門負責互聯網醫院工作，近半數的醫院由信息部門或醫務部門管理，也有8%存在其他情況，例如遠程醫療中心、門診部等。在實體醫院內，負責互聯網醫院運營的職能部門正在發揮不可或缺的作用。

醫院主導型互聯網醫院的運營部門，蛋殼研究院制圖

服務內容從單項割裂到多項融合，逐漸邁向醫療核心

互聯網醫院誕生之初是通過線上服務促進醫療資源流動，提升醫患連接效率，這已經取得了巨大成效。當前，互聯網醫院服務正從線上延伸至線下，線上線下融合程度加深，更能為患者帶來有實質性結果的服務。

兩類互聯網醫院線上場景服務內容，蛋殼研究院制圖

調研顯示，從線上延伸至線下的服務中，藥品配送占比最高，大部分醫院型互聯網醫院和企業型互聯網醫院都可提供。在檢查檢驗預約、護理上門、住院預約方面，醫院型互聯網醫院已經做了較多探索，受限于自身資源，企業型互聯網醫院在這些環節的連接還不多。

疾病診療過程是多個環節組成的，線上服務可在某些環節體現優勢，與線下服務結合則可發揮更大的能量。

兩類互聯網醫院延伸到線下場景的服務內容，蛋殼研究院制圖

由于互聯網醫院線上線下服務加快融合，此前單一的服務環節能夠更好地形成組合，打包后針對某個疾病形成延續類的服務，例如慢病管理服務包、專病管理服務包、全病程管理服務包等。當前已有大量互聯網醫院可提供延續類服務，其中，企業型互聯網醫院提供此類服務較多。

調研顯示，51%的企業型互聯網醫院可提供10種及以下的延續類醫療服務，不提供此類服務的僅占9%。而醫院型互聯網醫院中，多達43%的互聯網醫院無此類服務。

對醫院型互聯網醫院來說，由于醫療服務項目與價格均需審批，因此，這類服務通常與第三方合作提供。而企業型互聯網醫院通過服務包能提升患者付費轉化，因而更積極。

從延續類服務的內容來看，企業型互聯網醫院提供的服務完整度較高，咨詢、復診、送藥、健康檔案、隨訪、硬件器械等都有較多涉及，檢查檢驗讓是需要補充的環節。而醫院型互聯網醫院的延續類服務還有待開發，盡管也在多個服務環節都有涉足、且覆蓋程度較為平均，但涉足深度都不夠深。

運營成效：醫院主導型互聯網醫院任重道遠

從表面看，當前醫院型互聯網醫院的整體服務量并不高，相比起動輒數百萬的投入來說，確實難以在短期內產生可觀的回報，但這也是行業發展過程中的必經之路。

患者習慣尚未養成，醫院型互聯網醫院以公立為主，掌握了核心醫療資源，他們既有機會在行業成長中獲得更廣闊的發展機會，也肩負著鼓勵患者上線、培養患者習慣的重任。

醫院主導型互聯網醫院的日均診療量和處方量，蛋殼研究院制圖

企業型互聯網醫院中，大多為小型互聯網醫院。由于企業型互聯網醫院規模差距、業務量差距較大，本次調研中，企業型互聯網醫院診療和處方數據選項也進行了單獨設置，以100以下、數百、數千……作為選項維度。從調研結果來看，日均診療量和處方量在100以下的小型互聯網醫院占比最高，在40%或以上。少數企業型互聯網醫院日均診療量能超過萬人次，以頭部互聯網醫療企業的互聯網醫院為主。

企業主導型互聯網醫院的日均診療量和處方量，蛋殼研究院制圖

支付結構：醫院主導型醫保覆蓋率高，企業主導型需商保支撐

本次調研中，已有43%的互聯網醫院可實現醫保支付，雖然整體覆蓋率尚未過半，但結合醫保政策出臺時間以及多數互聯網醫院的上線時間來看，已經顯現出醫保覆蓋的迅速。相比之下，商保的整體覆蓋率極低，僅有5%,空間巨大。

互聯網醫院的整體支付構成，蛋殼研究院制圖

細分來看，醫院型互聯網醫院的醫保覆蓋率遠高于企業型互聯網醫院，企業型互聯網醫院還需進一步加快商保支付的完善。調研顯示，醫院型互聯網醫院中，已有53%可實現醫保支付，企業型僅有23%，且集中在少數大型企業中。而商保方面，企業型互聯網醫院中已有11%可實現報銷，高于醫院型互聯網醫院。

差異化定位，院企合作提升各方效益

醫院型互聯網醫院中，有第三方企業參與運營的情況下，診療數據整體更高；由于延續類服務是第三方參與運營的重要服務內容，本次調研還顯示，可提供延續類服務的醫院型互聯網醫院，比沒有此類的醫院運營數據更高。院企合作運營，是雙方差異化定位、充分體現雙方價值并各自獲益的重要方式。

是否有第三方參與醫院型互聯網醫院運營的日均診療量對比，蛋殼研究院制圖

診療量和處方量只是衡量互聯網醫院運營效果的其中兩個維度，并不能完全以此為導向。醫院型互聯網醫院還需綜合自身的科室情況、醫生數量等因素來制定運營衡量標準。

同時，院企合作運營也主要適用于綜合醫院，或者其他需要強化患者習慣培養的醫院。對于患者復診頻率高、需求強烈的醫院來說，診療量的提升不一定需要院企合作。例如，北京大學附屬腫瘤醫院，在由信息科牽頭互聯網醫院工作的情況下，線上復診率就已達到30%。

互聯網醫院研究

學術研究是醫學領域不可或缺的一環，新興的細分領域更需要通過論文來傳播科研結果、交流實踐經驗。互聯網醫院建設進度加快、問診數據的積累，為該領域的研究提供了素材，尤其是為回顧性研究提供了素材。

CNKI數據庫搜索顯示，2014年以來，以互聯網醫院和互聯網診療為主要主題的論文有250篇。其中，2020年發表的論文數量達到頂峰，從2021年1-7月的發表數量來看，2021全年發表數量預計將與2020年持平。

誰最關注互聯網醫院研究？從這些論文的作者（以第一作者統計）構成來看，67%來自醫院，22%來自高校。此外，還有來自研究機構、企業、衛健部門和學會等的作者發表互聯網醫院的相關論文。作為距離患者最近的一線人員，醫院工作者理所當然成為研究互聯網醫院最多的人。

來自醫院的作者中，哪些人研究互聯網醫院最多？統計顯示，醫院作者中，來自信息部門的占比最高；醫院管理者（主要指院長副院長）也是產出論文的主力之一；此外，還有11%的臨床醫生加入到互聯網醫院相關研究中。

互聯網醫院論文作者來源，蛋殼研究院制圖

雖然科研工作主要集中在醫療機構、高校和研究機構，但其發展同樣能為行業帶來價值。例如，助力從業者成長，尤其是助力醫生成長；為臨床工作提供經驗支撐、為行業培養復合型人才等。
未來，互聯網醫院將深度融入醫療體系。

首先，在醫療服務體系中，互聯網醫院可成為分級診療平臺，與實體醫療機構配合、相互轉診。互聯網醫院精準篩選對癥患者，需要檢查、手術或住院時，將患者轉診到實體醫院治療，院內治療完成后再轉回線上進行康復管理。

其次，行業發展邏輯由單純的產品銷售、GMV數據增長等維度，逐漸轉變為真正解決患者疾病、改善健康狀況。

同時，隨著互聯網醫療行業快速發展，企業型互聯網醫院已產生不少標桿。2020年以來，公立互聯網醫院大量建設，未來互聯網醫院將涌現出更多類型的標桿。

互聯網醫院標桿將更多出現在北上廣地區，這些區域優質醫療資源集中，大型醫院覆蓋的外地患者多，醫院信息化程度高。業內也將出現個人標桿，尤其是早期就涉足互聯網醫療的個人，他們將第三方平臺運營經驗帶到公立醫院，推動互聯網醫院建設。

公立體系內產生的標桿更大程度上代表了醫療體系的力量，因此，能夠帶來行業更深層次的變革。