近日，美國醫療保險服務商Devoted Health宣布完成12.3億美元D輪系列融資，該筆資金將用于在全國范圍內擴展服務。

本輪融資中，既有昔日投資者GIC、AndreessenHorowitz、PremjiInvest、Maverick、FristCresseyVentures和NextViewVentures，也有新加入的有ICONIQGrowth、GeneralCatalyst、theBase10AdvancementInitiative和EmersonCollective。

Devoted Health融資歷史

根據PitchBook的數據，這是馬薩諸塞州的私營公司有史以來最大的一輪融資，目前Devoted Health估值為 127 億美元。

Devoted Health成立于2017年，主營業務是為65歲以上的老年人提供MedicareAdvantage（聯邦醫療保險優勢計劃）健康保險。

Medicare（美國聯邦醫療保險計劃）是美國的一項全民健康保險計劃，它為美國65歲及以上的老年人，社會保障局認定的一些殘疾年輕人，以及患有末期腎病和肌萎縮側索硬化癥的人提供醫療保險。

MedicareAdvantage，也被稱為聯邦醫療保險（Medicare）C部分，是Medicare中的一個細分市場，它允許其覆蓋人群通過私人保險來獲得保障。主要是私營公司與聯邦醫療保險簽訂合同，為客戶提供Medicare的A部分和B部分的福利，通常通過健康維護組織（HMO）、優先提供者組織（PPO）、私人服務收費（PFFS）計劃或醫療保險醫療儲蓄賬戶（MSA）計劃為處方藥投保。

MedicareAdvantage被廣泛認為是美國醫療保健系統中最穩定和最有價值的部分，其中不乏有Clover Health、Bright Health、Best Covered這樣的明星企業參與其中。DevotedHealth憑什么能在激烈的競爭中脫穎而出？這家企業對國內老年健康險體系產品的建設又有何啟示？

哈佛兄弟連續創業，曾于奧巴馬政府期間任美國首席技術官

Devoted Health的創始人為兩兄弟Ed Park和Todd Park，兩人均畢業于哈佛大學。

縱觀這對學霸兄弟的創業旅程，可謂“乘風破浪，一路開掛”。

他們曾于1997年聯合創立了具有開創性意義的健康信息技術公司Athena health。在兩兄弟的共同領導下，Athenahealth現已成為給醫生和醫療保健從業者提供基于云軟件和服務的供應商。

初創告捷并未讓兩兄弟駐足，接著兩人于2008年共同創立了醫患比價平臺Castlight Health。值得一提的是，這兩個公司不僅存活至今，而且發展態勢良好，Athenahealth行穩致遠，Castlight Health已上市。

后來Todd Park于2009年8月加入奧巴馬政府，擔任美國衛生與公眾服務部(HHS)的首席技術官，幫助HHS利用數據、技術和創新的力量來推動國家健康事業的發展。

由于在HHS的出色表現，Todd在2010年被評為FastCompany的“100位最具商業創造力的人”之一。

隨后，Todd Park擔任白宮科技政策辦公室的美國聯邦政府首席技術官（也稱“美國首席技術官”US Chief Technology Officer、USCTO），這一職位屬于奧巴馬執政期間設立的科學與技術政策辦公室（Office of Scienceand Technology Policy），這一機構的主要職能包括通過使用新技術創造就業崗位，降低政府運營開支，降低醫療費用等。

另需注意的是，Devoted Health現在的領導團隊中有許多Athenahealth前領導成員的身影，是較為成熟且具有一定默契度的創業團隊。

豐富且成功的創業經驗、訓練有素的創業團隊、加之廣闊的政企資源，Devoted Health的成功似乎是水到渠成。

超強的服務商整合能力與“網絡提供者”

Devoted Health的保險服務針對擁有Medicare A部分和Medicare B部分的美國公民或合法居留在美國的人。Devoted Health的保險服務只覆蓋部分指定地區，且每個地區所提供的服務略有差異，用戶購買服務后可以跨地區使用，但不能在未覆蓋的地區使用。

購買服務后，用戶將會獲得一張屬于自己的計劃會員卡。后續享受承保、護理、處方藥等服務都需要出示這張卡，所有的服務記錄都會留存在卡里。如果客戶承保時不使用此卡，則需要自掏腰包。

Devoted Health的計劃會員卡示例

不要小看這張卡，這看似便捷的背后卻是Devoted Health編織的強悍的資源整合能力網。而這能力網的經緯皆由“網絡提供者”組成。

“網絡提供者”是指與Devoted Health達成合作協議的，為會員提供醫療服務，并與Devoted Health結算的醫生、其他醫療保健專業人員、醫療團體、醫院、醫療設備供應商和其他醫療保健機構等。

從服務類目看，Devoted Health的服務種類繁多，既包含住院治療、放射診斷、醫療器械租賃等，也包含日常的牙科、針灸、聽力服務、康復護理、開取藥品、驗光配眼鏡等，且每個領域有幾個到數十個服務商可供選擇。從輻射地域看，Devoted Health目前在美國亞利桑那州、佛羅里達州、伊利諾伊州、俄亥俄州、德克薩斯州有許多服務點。

在Devoted Health近300頁的服務說明書中，幾乎每一項服務的最末都會提示用戶“從網絡提供者那里獲得服務”。由此可見這張無形巨網對Devoted Health的重要性。

環節自洽、愈用愈強的“PCP轉診體系”

用戶成為會員后，Devoted Health會要求會員在指定的“網絡提供者”（服務商）里選擇一名初級保健醫生（PCP），為其提供日常基本的醫療服務。

選定PCP后，用戶需要把自己過去所有的醫療記錄發送給對應的PCP，便于PCP具有針對性地服務。

如果用戶需要專業護理或看專科醫生，需要PCP評估用戶病情，如有需求PCP會協調安排“轉診”給服務網絡內的專家。如果用戶在得到專家服務之前沒有經過轉診，則用戶需要自己支付費用。

PCP轉診體系的使得多方受益——對用戶來說，他們能快速精準地找到對應的醫療機構，節約時間和金錢，提高就醫流程和效率；對服務網絡內的供應商來講，Devoted Health會向他們推薦大量用戶，使他們不必在獲客上支付巨額資金，同時通過資源分配，避免了承接不足或承接過載的情況，既保證了供應商的利益，也在一定程度上維持了服務的質量和穩定性；對Devoted Health自身而言，這樣的分配方式不僅能吸引更多優質供應商加入其中，擴大其服務的類型范圍和輻射半徑，同時也讓Devoted Health具有更強的議價能力，就可以以更低的價格和更好的服務吸引更多的用戶，如此循環往復，形成螺旋上升的正向循環。

另需注意的是，Devoted Health與Medicare合作，提供超出A部分和B部分福利的重要承保范圍。如果用戶選擇了Devoted Health，Original Medicare也會保留。用戶將從Devoted Health而非Original Medicare獲得額外的A部分（醫院保險）和B部分（醫療保險）承保。此外，除了臨終關懷外，用戶還可以從Devoted Health獲得Original Medicare的所有福利。換言之，即使用戶注冊了Medicare Advantage計劃，Original Medicare仍會為您提供臨終關懷服務。

不輸專業醫療服務機構的服務

Devoted Health除了業務過硬，在服務方面也完全不輸專業醫療服務機構。
1、個性化醫療服務。Devoted Health可以為會員提供個性化就診指導，包括家庭電話隨訪、緊急遠程醫療、第二診療意見等。同時通過提高診療過程的效率和透明度，簡化繁瑣的醫療行政手續，控制不合理的醫療費用，為用戶提供個性化、性價比更高的服務。

2、做有溫度的醫療服務。Devoted Health的經營理念是將每一位會員當作自己的父母一樣對待：“every member should be treated like Mom(or Dad)”。Devoted Health會站在老人的角度考慮，提供細膩廣泛的服務。例如很多老年人因為出行不便，常常取消醫生預約，Devoted Health會幫助他預約醫生，聯系去診所的交通工具，代為照看家中孩子等。又如提供免費的翻譯和盲文服務應對會員的特殊需求，同時Devoted Health還會關注會員的心理狀況，提供情感上的咨詢與幫助。

3、響應及時的專業醫生團隊。Devoted Health有一個由醫生和執業護士組成的團隊——Devoted Medical。Devoted Medical為在家中的會員提供一套高效的遠程醫療和上門服務，所有這一切都由該公司的數據和技術系統Orinoco支持運營。

用戶都是用腳投票，截至6月30日，Devoted Health在佛羅里達州、德克薩斯州、俄亥俄州和亞利桑那州的市場為近40000名會員提供服務。

4、通過服務創新進行生態延伸。2019年，Devoted Health宣布與蘋果合作，為會員提供最高150美元的蘋果手表折扣，以此鼓勵老年人使用智能可穿戴設備。如果會員不愿意購買蘋果手表，DevotedHealth也提供健身、營養課程等其他補貼選擇，希望借此幫助其會員改善健康狀況。雖然此次合作后續沒有更多的進展，但Devoted Healt跨界聯動，尋找新增長點無疑帶給了我們更多的思路。

一家保險公司，為什么花這么大的力氣去做醫療服務？除了在產品同質化、競爭激烈的背景下，靠更好地服務錯位競爭，也許正如Ed Park說的“Devoted Health通過像真正的家人一樣照顧每一個人”，回歸醫療本質。

而醫療本質的核心離不開技術和對人性的尊重這兩大要素，這些服務從用戶需求延展開，以人為本，是回歸醫療服務的初心。

適老化改造進入“快車道”，國內老年健康險市場需求逐步爆發

看完Devoted Health，我們再將目光轉回國內。

我國現已成為世界上老年人口最多、增長最快的國家。隨著我國老齡化、高齡化的進一步加劇，老年相關的產品與服務需求也將逐步釋放、進一步爆發。

近期國家也陸續出臺了相關政策，例如中國銀保監會就發布了《中國銀保監會辦公廳關于進一步豐富人身保險產品供給的指導意見》，鼓勵支持保險機構進一步提高投保年齡上限，加快滿足70歲及以上高齡老年人保險保障需求。

目前國內主要做老年健康險的是善診。在老年醫療險設計中，善診基于體檢網絡的應用，改變了傳統健康險按照年齡這一單一維度圈定可保群體的風控邏輯，納入更多維度數據，以人為單位將用戶健康畫像細化，匯總不同層級數據，精準圈定保障范圍。

其他保司雖有涉及，但只是部分產品涉及，如中國平安的“E生平安中老年綜合醫療保險”，適用50-80歲人群，包含意外事故、運動摔傷、新發疾病、猝死、銀行卡盜刷等十二項保障計劃；眾安保險的“孝欣保防癌醫療險”，適用45-80歲人群，由于是防癌醫療險，只報銷癌癥的治療費用，故而健康告知會比一般的醫療險寬松一些，高血糖、高血脂、高血壓和糖尿病人群均可投保。又如恒安標準人壽的恒安標準老年特定疾病保險，最高投保年齡至75歲，保障腦卒中、充血性心功能衰竭等10種老年高發疾病。

就目前情況來看，我國商業健康保險覆蓋率仍然較低，特別是對于老年人口來說，商業健康保險的投保比率明顯不足。

在當前社會各行各業都紛紛駛入適老化改造“快車道”的今天，保險公司也應順勢而打造“適老化”的保險產品，把握政策與市場機遇，充分理解老年人的保險需求，提供適應其養老生活需要的產品和服務。

伴隨著老年人風險保障意識逐步增強、購買力不斷提升，國家推進新醫改頂層設計，保險業發展定位聚焦健康、養老，老年相關及專屬保險產品發展將逐漸爆發。動脈網作為醫療領域虔誠的記錄者，我們也將會持續關注這一領域。

參考資料：

道口保險觀察王言《研究丨Devoted Health：專注于老年醫療市場的健康險初創公司》

因數云《從蘋果手表到流感疫苗，這家保險公司花式服務老年人》