“叮當快藥，送藥比男朋友靠譜多了”，網(wǎng)絡上一句調侃，點出了如今“外賣”式買藥打動人的地方。

就是這個28分鐘送藥到家的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥健康企業(yè)，近日完成了10億元人民幣的B+輪融資，由泰康、海爾醫(yī)療、龍門投資攜手招銀國際招銀電信基金、國藥中金、軟銀中國等共同投資。而就在兩個月前，叮當快藥剛宣布完成來自天壹資本、高新創(chuàng)投的一輪股權融資。

兩個月兩輪融資，給這家醫(yī)藥O2O大戰(zhàn)后的幸存者增添了一層神秘色彩。叮當快藥創(chuàng)始人楊文龍，也是仁和集團董事長，他一手打造的“誰用誰閃亮”、“洗洗更健康”廣告語多年來成為廣告界洗腦式的存在。

從江西山區(qū)一個藥材采購員起步，成為上市公司的董事局主席，而后轉型互聯(lián)網(wǎng)二次創(chuàng)業(yè)，楊文龍帶領叮當快藥在醫(yī)藥O2O行業(yè)哀鴻遍野中脫穎而出。

但戰(zhàn)勝舊對手的叮當快藥，隨即又面臨著與阿里健康、京東健康、美團甚至線下藥店轉型升級的激烈市場爭奪。在新老巨頭混戰(zhàn)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥領域，近憂遠慮同時存在。

藥品不是普通商品，背后是醫(yī)生、藥師以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務。叮當快藥未來的想象空間在于將業(yè)務擴大到處方藥、醫(yī)生以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。而隨著業(yè)務的拓展，微醫(yī)、平安好醫(yī)生等互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)也都會成為其直接競爭對手。而隨著互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的普及，屬于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療一環(huán)的醫(yī)藥業(yè)務，也可能面臨降維打擊。

未來，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥巨頭會從哪兒誕生，值得期待。

醫(yī)藥O2O創(chuàng)業(yè)集體折戟

當你感冒體弱無力去藥店時，當你半夜突然發(fā)燒時，當你不好意思去買一些隱私藥品或保健用品時，甚至僅僅是你太忙了或犯個懶不想去買藥時，打開手機軟件下個單，藥品就像外賣一樣28分鐘送上門，相信這樣的服務沒有人會拒絕。

更何況，線下藥店的體驗實在太差了。你本來只是得了個小感冒，扛著也能過去，但想著吃點藥好得更快，硬著頭皮去了藥店，結果店員冷著臉推薦給你一盒感冒藥加一盒消炎藥售價60元。如果你想要便宜的藥，尷尬不說，還得忍受店員鄙夷的眼神。普通藥物尚且如此，更不用說買一些私密藥品。

線下價格高、體驗差，客戶流失越來越嚴重，而線上的醫(yī)藥電商受制于物流，難以解決急性用藥需求。

嗅到這一商機的創(chuàng)業(yè)者早在2014年掀起了醫(yī)藥O2O大戰(zhàn)。叮當快藥、快方送藥、藥給力、藥快好等項目紛紛拿到融資，搭建線上平臺連接藥店和用戶，主打1小時藥品送達。2014年11月底，藥給力獲得數(shù)百萬元天使輪融資，2015年6月獲數(shù)千萬A輪融資；2015年，快方送藥A輪、B輪共獲得2.5億元融資，在2017年4月C輪獲得步長制藥的6000萬元融資；2015年6月，叮當快藥獲得5000萬元投資，2016年12月獲得A輪融資3億元。

但買藥本身是個低頻的事情，速度和服務卻又異常重要，客服響應慢、配送不及時、價格不合理、售后服務差，任何一環(huán)都能將剛剛對新事物有點好感的用戶打回到線下藥房。

這邊用戶吐槽，那邊創(chuàng)業(yè)者叫苦不跌，僅僅鏈接藥店和用戶的O2O模式，藥店的服務難把控，成本高利潤低，燒錢補貼后只剩下一地雞毛。很快，醫(yī)藥O2O相繼難以為繼，入局的十幾家企業(yè)紛紛停運。2016年6月，藥快好停止北京地區(qū)電商送藥業(yè)務，同年5月19日，藥給力1小時送藥的業(yè)務暫停。

業(yè)內人士認為，這些公司的業(yè)務只是單純扮演了快遞角色，而送藥屬于低頻次消費且送藥時間較長，對于用戶10分鐘走路就能買到的藥，多數(shù)送藥O2O企業(yè)1個小時才能送達，顯然不能滿足用戶需求。另外從商業(yè)角度，低頻業(yè)務，賺錢必然很難。再加上，眾多平臺同質化嚴重，醫(yī)藥O2O企業(yè)前期采用燒錢換市場策略，陷入補貼與虧損的惡性循環(huán)，又難以找到持續(xù)盈利的業(yè)務。

在一眾項目中，叮當快藥的表現(xiàn)最為亮眼。認識到簡單的連接線上線下模型跑不通，叮當快藥及時轉型，自建藥房，把控供應鏈和配送服務，以28分鐘到家的口號樹立了品牌。

叮當快藥背后的仁和集團本來就是一家成立20年的醫(yī)藥企業(yè)，因強大的供應鏈能力，叮當快藥在疫情期間狂刷了一波存在感。在各大電商平臺口罩都售罄的情況下，叮當快藥APP上“平價口罩，每日補貨，9/15/21點3個時間上架，每人每天限購2個”的標語讓人瘋狂。

有用戶反饋，最嚴重的一次，在深圳一檔節(jié)目和公眾號發(fā)布叮當快藥即將大量補貨的第二天，因大量人群涌入，叮當快藥APP一天系統(tǒng)崩潰了三次。

叮當快藥的核心是強調快，但除了快，在這件低頻的事情上，叮當快藥還能夠完成商業(yè)閉環(huán)。

御湘湖國際健康城信息中心總經(jīng)理、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療專家曲曉良向深燃解釋：“藥品銷售在同一時間同一區(qū)域是低頻的，但當公司體量夠大的時候，就把區(qū)域和藥品品類、人群服務范圍擴大了，線下店也不是單純賣貨的藥店的功能，還相當于是一個前置倉、體驗倉，是服務的一環(huán)?！?/p>

事實上，叮當快藥“快”的背后需要的是多方支撐。如藥店覆蓋范圍廣、配送人員充足，而線下店和人力這樣重資產的投入，必然需要更低的成本和合理的利潤空間來維持。叮當快藥一方面依托仁和集團這樣深厚的藥品供應鏈優(yōu)勢，能夠在廠家直采上獲得優(yōu)勢，同時，互聯(lián)網(wǎng)一定程度上能彌補醫(yī)藥行業(yè)地域和低頻的局限。

配送覆蓋范圍和時效依賴的是門店數(shù)量。2018年11月，叮當快藥宣布啟動“百城千店”戰(zhàn)略，計劃在3年時間里覆蓋300個城市，開2000家店。截至2019年10月，在北京市場，叮當快藥用了100家線下店覆蓋了全城，整體業(yè)務擴展到了北上廣深等10多個省市。

目前，叮當快藥并未公布整體門店數(shù)，但在今年融資后，楊文龍?zhí)岢鰧⒓涌旃緫?zhàn)略項目“千城萬店”布局，計劃在年底內新增10個服務城市，預計2021年全面覆蓋全國一二三線核心城市。

同時叮當快藥已經(jīng)開放了加盟，其公布的加盟方案顯示，約需要24-27萬元，就可以在縣級城市、地級城市、省會城市加盟一家叮當快藥門店。由此看來，叮當快藥目前處于商業(yè)模型基本跑通，開始快速復制擴張的階段。

新老巨頭鏖戰(zhàn)醫(yī)藥新零售

打敗了舊對手的叮當快藥并不能高枕無憂。

行業(yè)內，叮當快藥雖然沒有模式完全相同的對手，但潛在的市場爭奪者不在少數(shù)。

純線上醫(yī)藥電商B2C業(yè)務的1藥網(wǎng)母公司111集團已于2018年上市；以美團、阿里健康、京東健康為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在醫(yī)療健康領域有了多年積累，今年因為疫情，阿里健康與平安好醫(yī)生的股價比年初翻了一倍，即將上市的京東健康估值也高達200億美元；而傳統(tǒng)的線下連鎖藥房也在去除沉疴，搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺。

各家的優(yōu)劣勢也很明顯。1藥網(wǎng)背靠醫(yī)藥巨頭，根基深厚，屬于高度依賴流量的純電商，而且一些急性藥的時效問題難解決，慢病需要的藥品基本上都在醫(yī)保覆蓋范圍內，未打通醫(yī)保的第三方難以分食這個部分。

醫(yī)療行業(yè)分析師陳喬姍向深燃分析，阿里依托餓了么，京東依托京東到家，美團依托美團外賣，三者都有較強的互聯(lián)網(wǎng)基礎，有流量，但這幾家的共同點是門店少，線下部分偏弱，更多像是給藥店配送的“二道販子”。

“這樣帶來的直接問題就是互聯(lián)網(wǎng)平臺對于貨品和用戶沒有直接話語權，從任何一個APP上搜到的是一個藥店，買了藥之后，藥店、平臺、派送之間是相對割裂的，相應地，藥企也不能直接觸達自己的用戶?！标悊虋櫿f。

還有一類是線下連鎖零售藥房，他們有著散布在大大小小城市密集的門店，也有供應鏈優(yōu)勢，只需要搭一個互聯(lián)網(wǎng)平臺即可做起線上賣藥業(yè)務。實體藥店做線上 ，更多的是對自己現(xiàn)有存量用戶的深度挖掘，通過線上化提高會員服務效率，相對來說拉新很難，各家的目標群體一致，地域競爭比的就是服務了，看誰更便捷，更有效。傳統(tǒng)藥店如果管理做得好，用戶粘性好，寧可多走幾步也要去。

事實上，一些傳統(tǒng)藥房已經(jīng)搭建了線上平臺，它們的難題在于慣性太大，轉身太難，門店業(yè)務在集團內還要經(jīng)歷內部籌備、推動，效率不一定高，體系改革也很難推動。

一個很直觀的例子，我們去藥店買藥會覺得藥越來越貴了，背后的原因可能是藥店或藥師引導用戶購買利潤空間更大的藥品，用戶體驗就會很差，要想改變這一現(xiàn)象，需要推動整個藥品體系的改革。

“事實上這種長期以來的機制也很難改變，如果行業(yè)在這些方面做得好，叮當快藥們可能也沒有發(fā)展起來的機會了。事實上近年來的趨勢是叮當快藥們分走了傳統(tǒng)藥店的用戶。”曲曉良提到。

比較來看，如果從實體店數(shù)量、配送能力、服務能力幾個維度打分的話，叮當快藥綜合能力具有較強的競爭力。

未來是誰的天下？

近年來，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥正大步向前邁進。

京東健康的招股書顯示，2017年、2018年及2019年的營收分別為56億元、82億元、108億元，醫(yī)藥及健康產品銷售占比87%；而阿里健康財報顯示，2020財年GMV超835億元，營收為96億元；2019年四大上市醫(yī)藥連鎖零售公司大參林、益豐藥房、老百姓及一心堂的收入規(guī)模均超過100億元，分別達到111.41億元、102.76億元、116.63億元、104.79億元。

各家目前來看各有優(yōu)勢，但互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥領域的戰(zhàn)爭才剛剛起步。

據(jù)曲曉良介紹，在醫(yī)療健康領域，第一終端是醫(yī)院，第二是醫(yī)療機構，第三是零售藥店，第四是醫(yī)藥電商，第五是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。目前各企業(yè)走的通常是其中幾個環(huán)節(jié)。

比如從藥品角度切入的企業(yè)，1藥網(wǎng)是純電商，叮當快藥結合了自營線下藥店和線上醫(yī)藥電商，美團是純O2O模式，做線下藥店和用戶的連結者，京東健康以自營醫(yī)藥電商業(yè)務為主，而阿里健康作為平臺連接商家居多。除此之外，還有從醫(yī)生角度切入的，如微醫(yī)、平安好醫(yī)生等企業(yè)的路線是主打在線問診和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。

曲曉良表示，涉及到醫(yī)藥電商，最大的難題是政策合規(guī)性問題。藥品有其特殊屬性，把它當藥品來賣還是當商品來賣差別很大。規(guī)范的方式是按照藥品來賣，那就要有正規(guī)的處方，有自己的醫(yī)生、藥師，價格、利潤范圍都有標準，這樣做必然效率較低。而如果將藥品當做商品來賣，用戶自主選購，中間有很大的政策風險。

叮當快藥未來要想突破醫(yī)藥的低頻和市場瓶頸，必然需要擴展到處方藥，也就是鏈接醫(yī)生和患者，建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。由于仁和集團的藥企基因，叮當快藥在藥品方面有先天優(yōu)勢，而在醫(yī)生方面，未來不管是自建還是合作，公司將會面臨一定的挑戰(zhàn)。

另外，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的大范圍普及，可能會對叮當快藥造成降維打擊。早期二者不構成直接競爭關系，是因為像微醫(yī)這樣的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)是從醫(yī)生角度切入在線問診的，他們的直接競爭對手可能是三甲醫(yī)院，普通民眾對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療還不太信任的時候，一個遠程醫(yī)生很難吸引用戶，但隨著市場教育展開，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療最終能做到的是也能看病、開處方、配送藥品。

而叮當快藥從藥品切入，首先打動的是用戶，它的藥品快速響應，在用戶中建立了好感，占據(jù)一席之地。醫(yī)療行業(yè)的邏輯是醫(yī)、藥、人。微醫(yī)們走的是一條正向的路線，而叮當快藥們是倒著來的，從藥品的快速響應切入。但隨著鏈條的延展擴充，處方藥和非處方藥市場的重合，最終二者的業(yè)務模式會越來越趨同。

也就是說，如果微醫(yī)、平安好醫(yī)生、丁香醫(yī)生、春雨醫(yī)生等為代表的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療被廣泛認可接受，同樣是看病、買藥、配送，用戶會做什么樣的選擇還要考驗各家的綜合服務能力。

在曲曉良看來，如今的叮當快藥有自己的壁壘，但壁壘還不夠深，如果把它定位成以藥品銷售為主的藥企，行業(yè)內好的藥企比比皆是，如果它的優(yōu)勢是配送，隨著快遞行業(yè)的深入，配送的解決方案也很多，所以公司未來要做的必然是品牌和服務。

他預測，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的大范圍普及可能還需要十年時間，所以他推測十年之內叮當快藥應該還會保持一定的優(yōu)勢，如果它能在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等方面得到更好的支持，打通全流程，則會成為行業(yè)巨頭。

但下一步，巨頭的戰(zhàn)爭只會越來越激烈，誰能坐穩(wěn)行業(yè)龍頭還有待驗證。

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