很多人在朋友圈、微信群看到水滴籌的籌款鏈接，都以為水滴籌是一家慈善組織，但水滴籌其實是水滴公司推出的一個基于移動互聯(lián)網(wǎng)的免費籌款工具。

水滴公司與我們熟知的騰訊、阿里、美團一樣都是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這家成立時間不到5年的公司，通過水滴籌為社會公眾所熟知，幫助100多萬大病患者籌集到350多億的治病錢。

今年8月，水滴創(chuàng)始人沈鵬透露內(nèi)部啟動了一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)：水滴好藥付。水滴希望通過聯(lián)合保險公司、藥企、藥店來共同探索醫(yī)藥的創(chuàng)新支付模式，減輕大病患者、罕見病患者購買自費藥的負擔——聽起來又像是一件公益組織該干的事情。

不僅幫人籌錢治病，還要幫這些患者用更少的費用買到所需的高價自費藥，水滴究竟根據(jù)什么邏輯來做這樣一個創(chuàng)新業(yè)務(wù)呢？

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9成以上患者認為自費藥難以負擔

在中國，水滴可能是與大病患者打交道最多的互聯(lián)網(wǎng)公司了。

水滴公司有水滴籌、水滴互助、水滴保險商城三個業(yè)務(wù)。水滴籌是幫助經(jīng)濟困難的大病患者籌集治病錢，水滴互助是“一人得病、眾人分攤”的網(wǎng)絡(luò)互助，水滴保險商城是以健康險為主的保險經(jīng)紀平臺。

不僅是水滴籌平臺上有大病患者，申請互助金的水滴互助用戶也是大病患者，健康險的理賠用戶中，也有不少大病患者。

水滴對平臺上的罕見病患者的藥品支出做過一次調(diào)研，結(jié)果顯示有超過9成的患者表示不在醫(yī)保報銷范圍內(nèi)的新特藥難以負擔，其中有46.2%的患者認為負擔過高，但暫未減量或停止用藥，有44.6%的患者因為無法承擔費用而減量或停止用藥。

自費藥到底有多貴？肌萎縮側(cè)索硬化(ALS)是一種罕見病，俗稱“漸凍人癥”。賽諾菲有一款針對該病的藥品“力如太利魯唑片”，可延長ALS患者的存活期，每盒56片，售價近4000元。按照每天服用兩片計算，一年需要服用13盒，費用超過5萬元。

中國國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2019年全國居民人均可支配收入30733元，其中農(nóng)村居民人均可支配收入16021元。可想而知，5萬元對于大多數(shù)中國家庭是難以負擔的，這中間會有多少人因為吃不起藥而放棄治療。

也許有人會問，為什么不把這些罕見病用藥納入醫(yī)保報銷范圍？盡管近年來，國家把越來越多的罕見病用藥納入醫(yī)藥目錄，提供一定比例的報銷。但國家醫(yī)保是基本醫(yī)療保障，只能講求受惠面最大的原則，盡可能讓更多人受益，做到對罕見病的全覆蓋并不現(xiàn)實。

這也是國家為什么提出要建立多層次的醫(yī)療保障制度體系，要引入更多的市場化力量來共同保障的原因——基本的保障由醫(yī)保、補充醫(yī)療保險來承擔，其他的保障可以通過商業(yè)健康保險來提供，還可以通過醫(yī)療救助、慈善捐贈、醫(yī)療互助來想辦法，這樣能夠有效地分擔醫(yī)保的壓力。

水滴的三個業(yè)務(wù)實質(zhì)上都是在幫助患者解決醫(yī)療資金的來源問題。要讓這些患者的錢用在治療疾病上，用得更有效率，是水滴下一步想解決的問題，也是水滴由保險保障向健康服務(wù)邁出的第一步。

“好藥付”是水滴探索“險+藥”模式的新項目，因為水滴看到商業(yè)健康險還有一大片藍海市場，那就是帶病群體，這符合沈鵬一貫提倡的“邊緣創(chuàng)新”思維。

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多層次醫(yī)療保障體系的“新物種”

沈鵬的父親在1985年就加入了中國人民保險公司，一直從事保險業(yè)直到退休，因為小時候一次事故住院，沈鵬就開始思考：保險存在的意義究竟是什么？如何才能讓保險讓更多人得到保障？

2015年底，在一次幫老同事的親人在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)大病籌錢廣告后，沈鵬突然萌生創(chuàng)業(yè)念頭：其實利用互聯(lián)網(wǎng)科技，可以幫助廣大人民群眾有保可醫(yī)，保障億萬家庭。

這句念想，成為沈鵬創(chuàng)辦水滴后，為公司定下的使命。

還有一個重要因素是，日后將火得一塌糊涂的保險科技當時還未大舉發(fā)力。這是一個尚未被巨頭重視，但前景不可限量的市場。

2016年4月，沈鵬成立水滴。很快，第一個業(yè)務(wù)水滴互助上線，這是一種低門檻，高性價的創(chuàng)新保障方式。會員按既定規(guī)則加入社群，每個人交十幾塊錢，如果不幸患病或遭遇意外，可按照“一人患病、眾人均攤”的規(guī)則獲得健康互助金。

不過，水滴互助依然幫不了保障意識薄弱，或者舍不得交互助費，不幸患病又治不起病，且籌錢無門的人們。幾個月后，以免費模式創(chuàng)立的大病籌款業(yè)務(wù)“水滴籌”上線。從此人們經(jīng)常能在朋友圈看到水滴籌籌款鏈接，而對很多求助無門的患者與家人來說，水滴籌幾乎成為了他們最后一根救命稻草。

與水滴互助類似，這又是一個被巨頭忽略的新領(lǐng)域。據(jù)沈鵬介紹，水滴籌迄今已幫助超過100萬名大病患者，產(chǎn)生愛心捐款10億人次，共籌款350億元，且每年籌款量級正變得越來越大。

在互助與籌款積累了數(shù)千萬用戶之后，水滴保險商城于2017年5月上線，到目前為止合作了60多家保險公司，推出了260多款普惠性質(zhì)的保險產(chǎn)品。水滴保險商城目前已覆蓋用戶1.4億人，其中90%用戶是首次線上投保，里面又有一半甚至是人生中第一次買商業(yè)健康保險。

至此，再加上幫助公益基金會或公益項目在互聯(lián)網(wǎng)公開募捐的水滴公益，水滴實際上已經(jīng)構(gòu)建了一個多層次醫(yī)保體系，并成為國內(nèi)該領(lǐng)域的新物種。

創(chuàng)立4年多來，水滴每一步都是從用戶需求出發(fā)，而且迎合了國家大力發(fā)展商業(yè)健康保險和構(gòu)建多層次醫(yī)療保障體系的政策紅利，有人會歸結(jié)為運氣使然，有人會認為是戰(zhàn)略眼光的長遠和精準。

當然，水滴要做的，遠不止于此。

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共創(chuàng)中國版的聯(lián)合健康集團

如果說沈鵬創(chuàng)辦水滴的初衷，更多來自“對人們看不起病的痛心與思考”的感性因素，并因此搭建多層次醫(yī)保體系，幫助人們以更低費用享受更好診療與藥品，那么沈鵬對于水滴未來愿景的構(gòu)想，則離不開美國聯(lián)合健康集團的示范效應(yīng)。

“水滴的中期愿景，是希望利用十年的時間，打造中國版的聯(lián)合健康集團。”這句話，沈鵬今年已多次提及。

這里有必要介紹下聯(lián)合健康集團。

今年4月，聯(lián)合健康（United Health Group）發(fā)布2019年年報：該公司2019全年收入2400億美元，凈利潤140億美元，以同期年度營收對比，這家美國最大的商業(yè)健康險公司約等于1個蘋果，2個微軟，4.5個阿里巴巴，168個茅臺。

聯(lián)合健康經(jīng)過40多年發(fā)展，成功搭建起健康險+醫(yī)療服務(wù)的商業(yè)閉環(huán)，并實現(xiàn)了對美國醫(yī)療生態(tài)的顛覆與重塑。

如此驚人的戰(zhàn)績，自然擁有一眾擁躉。沈鵬便是其中一位。在他的構(gòu)想里，水滴也要通過搭建健康保障與健康服務(wù)兩大生態(tài)，向聯(lián)合健康不斷靠攏。

在健康保障方面，水滴已擁有了水滴互助、水滴籌、水滴保險商城三個業(yè)務(wù)板塊，而此次推出的創(chuàng)新支付平臺“好藥付”，則是水滴進入健康服務(wù)領(lǐng)域的第一個灘頭陣地。簡單來說，水滴希望通過“好藥付”，由醫(yī)療資金供給擴展到藥品醫(yī)療的創(chuàng)新支付，進而延展到健康服務(wù)領(lǐng)域。

回看聯(lián)合健康的成功因素，不外乎踩中了制度、時代與行業(yè)機遇。而今，水滴似乎也有機會復(fù)現(xiàn)聯(lián)合健康的發(fā)展之路。

近年來，我國在商業(yè)保險發(fā)展、醫(yī)療保障制度改革、健康保險管理等各方面的重磅利好政策，可謂層出不窮，且要求“到2025年，商業(yè)健康險的市場規(guī)模要達到2萬億元”；從用戶角度看，一場新冠疫情加上人口老齡化、消費升級等諸多因素，顯著提升了人們的保障意識。

除此之外，隨著“好藥付”這類創(chuàng)新型醫(yī)療支付方式的普及，與之適配的全新醫(yī)療服務(wù)模式也亟需建立。對水滴來說，這些自然都會帶來極大助推。

不過，畢竟我國與美國不同，沈鵬認為“中國版的聯(lián)合健康”可能不是一家公司，而是多方參與共創(chuàng)的一個共同體，更符合“聯(lián)合”的定義。

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健康保障領(lǐng)域的“拼多多”

對于國內(nèi)市場，尤其是下沉市場，水滴早已形成了自己的一套頗具中國特色的打法。

與美國相比，我國低線城市的保險普及率相當?shù)停环矫孀匀挥斜ｋU意識欠缺的問題，另一方面，傳統(tǒng)保險保險產(chǎn)品價格普遍偏高更是阻礙。這意味著，最該需要保障的人群反而最缺乏保障。

水滴早已找到了叩開這一巨大潛在市場的鑰匙。

如果說水滴籌用戶朋友圈籌款與拼多多頗為相似，都是通過社交形成裂變，帶來最大規(guī)模化效應(yīng)，為低線城市與低收入人群提供更多救助手段，那么水滴互助就是為這些人群打造的一個廉價版的保障，而水滴保險商城則為他們定制了諸多高性價比的普惠保險產(chǎn)品。

比如，過去的醫(yī)療險往往不允許61-80歲的老人首次投保，而水滴聯(lián)合保險公司推出了“水滴老年醫(yī)療險"；很多商業(yè)健康險拒保的甲狀腺結(jié)節(jié)患者群體，水滴也有專門的"水滴無憂甲狀腺保險"。

當然，能做到“人無我有”，也從側(cè)面證明了水滴本身的規(guī)模效應(yīng)帶來的博弈能力。

除在下沉市場以裂變手法與普惠產(chǎn)品占領(lǐng)增量市場之外，對科技的深度應(yīng)用也是水滴特色打法中的關(guān)鍵一環(huán)。比如今年，水滴成立了醫(yī)療數(shù)據(jù)中心，它依托專業(yè)疾病知識庫，應(yīng)用大數(shù)據(jù)與機器學(xué)習等技術(shù)處理患者疾病信息，并由醫(yī)學(xué)專業(yè)人士完成數(shù)據(jù)質(zhì)檢，實現(xiàn)數(shù)據(jù)深度結(jié)構(gòu)化，從而成為水滴利用醫(yī)療大數(shù)據(jù)加入行業(yè)融合，打通“醫(yī)—藥—險”鏈條的核心能力之一。

近日，有消息稱水滴計劃將于2021年第一季度正式赴美IPO，募資規(guī)模預(yù)計為5億美元左右，高盛、美銀等將擔任聯(lián)席主承銷商。此前，彭博社也曾報道水滴正以40~60億美元的估值尋求上市，水滴公司一直不予置評。

有極端觀點認為，水滴打著公益的旗號做著商業(yè)的生意，盈利和上市都讓人無法接受。但事實上，在去年年底的掃樓風波中，水滴已經(jīng)再三澄清，水滴籌是免費籌款工具，并非是公益，再者，水滴確實通過自身獨特的商業(yè)模式，幫助了許多經(jīng)濟困難的大病患者，解決了醫(yī)療資金的問題。

馬云談及社會責任曾經(jīng)說過一句著名的話，“要用商業(yè)手法解決社會問題、推動社會發(fā)展。企業(yè)的商業(yè)模式和社會責任必須融合在一起。”沈鵬也在一封公開信中表示，“從誕生第一天起，我們就是為了解決一個社會問題出現(xiàn)的，我們聚焦互聯(lián)網(wǎng)大健康保險保障領(lǐng)域，希望為廣大網(wǎng)民提供事前保險保障的同時，也能夠為他們提供患病后的救助。這正是我們在探索與追尋的商業(yè)本質(zhì)，我們的商業(yè)模式里面就有社會價值在。”

作為一家商業(yè)公司，在實現(xiàn)盈利的同時解決一些社會問題，比起那些一門心思“割韭菜”的公司要好多了。

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