作者：大衛

來源：健識局

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截至春節假期前的最后一天，14家跨國藥企公布了2020年全年財報。

全球經歷了一個驚心動魄的2020，但醫藥行業并未遭到太大的沖擊。14家制藥巨頭幾乎都取得了業績的增長，但利潤表現卻有很大的差異。有的既賺了面子又賺了里子，有的則是“賠本賺吆喝”。

注：營收金額均已換算成美元

2020年度收入增幅最大的是百時美施貴寶，由于與新基制藥合并，施貴寶2020年營收高達425.18億美元，增長了62.62%；同樣，在年中收購了艾爾建的艾伯維同樣營收增幅較高，全年營業收入達458.04億美元，同比上漲37.69%。

在沒有披露過大規模收購的企業中，禮來和吉利德的營收增幅都在10%左右，體現出較強的增長趨勢。

有的跨國藥企體現出業務板塊之間的發展不平衡。例如在疫情影響下，診斷業務大幅增收的羅氏集團營收勉強保持增勢，但制藥板塊收入下滑明顯；而在新冠疫苗研發上落后一步的疫苗巨頭賽諾菲，凈利潤增幅雖然達到了驚人的近4倍，但制藥業務收入增幅并不大。

2020年的制藥業務收入排名中，輝瑞不再處于榜首位置，羅氏、諾華、強生……昔日的競爭對手一個個踩著輝瑞的肩膀往上爬。輝瑞在2020年度對仿制藥業務進行了剝離。

施貴寶的支柱產品O藥業績首次出現下滑，整體出現虧損。

四家披露中國區業績的外企里，諾和諾德在中國市場上的銷售額增長了9.7%，諾華增長了16%，禮來則增長了19%。但在中國業務總量上，這三家都比不過默沙東。憑借一款K藥，默沙東中國區的制藥業務收入達35.34億美元。

只有一家跨國藥企，2020年業務處于全面收縮的狀態，那就是在美國疫情初期，因群體感染而成為公眾矚目焦點的渤健公司。

 

1

諾華

2021年1月26日，諾華制藥最先公布了2020年業績以及中國市場的整體情況，給出了一份不錯的成績單。

2020年，諾華營業收入為486.59億美元，同比增長3%；凈利潤為80.71億美元，漲幅13%。諾華中國市場的全年收入為26億美元，同比增長了16%，在新興地區市場中表現最佳。

從銷售情況看，中國已經成為諾華的三大市場之一。

2020年，諾華在中國獲批了3款新藥，3個適應癥。諾華制藥全球總裁Marie-France Tschudin表示，2021年，諾華預計還將有7個新產品在中國獲批。

治療銀屑病、強直性脊柱炎的藥品司庫奇尤單抗2020年銷量最好，達到39.95億美元，同比增長了13.0%。

治療心衰的沙庫巴曲纈沙坦是諾華在2020年增幅最大的藥品，銷售額達24.97億美元，同比增長45%，銷售額排在諾華所有產品的第三位。

2

強生

2021年1月26日，和諾華同一天，強生也公布了2020年業績：收入同比略增，凈利潤有所下滑。

強生的全年營業收入為825.84億美元，同比增長了0.6％；凈利潤為214.33億美元，下滑8.1%。其中，制藥業務收入455.72億美元，增長了8%。制藥業務的增長，在一定程度上緩解了降幅達10%的醫療器械業務帶來的業績壓力。

強生表示，醫療器械業績下滑的主要原因新冠疫情，大量外科手術被延遲。

2020年，強生在亞太和非洲市場的收入同比下降3.1％；但因中國疫情控制較好，第四季度，強生的醫療器械業務獲得了2位數的增長。

2020年4月，治療銀屑病的古塞庫單抗在中國獲批上市，全年的銷售額為13.47億美元，同比增長33.2%；另一款治療系統性紅斑狼瘡的烏司奴單抗銷售額創下了歷史新高，達到77.07億美元，增長率達到了34.7％。

在腫瘤領域，強生的依布替尼仍有優勢，2020年保持著20％的快速增長。

雖然強生在2020年利潤有所下降，但對于未來的一年，強生還是比較樂觀。強生表示，2021年，預期會有9.5％到11％的業績增長，收入有望超過905億美元。

 

3

禮來

2021年1月29日，禮來公布2020年業績，并首次披露了中國區完整年度的銷售收入。

2020年，禮來全年營收245.4億美元，同比增長了10%；禮來中國區銷售收入達到11.17億美元，同比增長了19％。

禮來的乳腺癌藥物阿貝西利全年為禮來貢獻了9.13億美元銷售額，這款藥物2020年在中國獲批。禮來的降糖藥度拉糖肽在2020年銷售額達到50億美元，取得了23%的增長。

單抗產品依奇珠單抗，銷售額雖然只有17.89億美元，但相比于降糖藥產品有了更高的增長率，達到了31%；類風濕關節炎藥物巴瑞替尼更是有50%的增長，貢獻收入達6.39億美元。

 

4

輝瑞

2021年2月2日，輝瑞發布2020年公司業績。利潤大幅下降，營收略有增長。

輝瑞全年總收入為419.08億美元，比去年上浮2%。凈利潤96.16億美元，比去年下跌了40.91%。

 

2020年，輝瑞公司有5款藥物的銷量下降。其中，進入2020年中國國家醫保目錄的風濕免疫的藥物依那西普全年的銷售額為13.5億美元，同比下降21%，是輝瑞2020年銷售額下降最高的藥物。

與此同時，輝瑞部分藥物的銷售增幅也有所放緩。

乳腺癌的靶向藥物哌柏西利雖然2020年的銷售額突破50億美元，但是增速已經從2019年的20%下滑到9%。這款藥物2018年已經在中國上市。

肺癌靶向藥勞拉替尼取得了不錯的成績，2020年獲得了近80%的增長，是輝瑞新上市藥品中表現最好的一個。

輝瑞的業務模塊在2020年完成了轉變。2020年11月16日，輝瑞正式剝離了仿制藥業務部門“輝瑞普強”，轉而專注于創新生物藥業務。普強和邁藍正式合并成新公司暉致，并在中國上海設立了全球中心。

5

安進

安進的3款生物類似藥表現突出，2020年曲妥珠單抗類似藥銷售額為5.67億美元，阿達木單抗類似藥銷售額為3.31億美元，貝伐單抗類似藥銷售額為7.98億美元，增長幅度都達到兩位數。

同時，安進有7款藥物2020年銷售額超過了10億美元，排名居首的是治療關節炎的依那西普，銷售額達到49.96億美元。

與此同時，安進的部分藥品也受到仿制藥的沖擊，銷售額大幅下降。比如，治療甲亢的Sensipar/Mimpara，降幅高達48%。

6

葛蘭素史克

2021年2月3日，葛蘭素史克公布了2020年全年業績，營收和利潤均有上漲。

GSK全年收入340.99億英鎊，同比增長1.02%；制藥業務收入為170.56億英鎊，同比下降3%。2020年凈利潤為57.49億英鎊，同比增長23.77%。

 

葛蘭素史克的帶狀皰疹疫苗銷售在2020年有10%以上的增長，一方面是因為德國的基礎需求，另一方面是因為該疫苗在2020年6月28日在中國上市。而葛蘭素史克的腦膜炎疫苗、肝炎疫苗、百白破-乙肝-滅活脊灰聯合疫苗等疫苗產品的銷量都在減少，尤其是肝炎疫苗同比下降了33.5%。

另外，全球首個用于治療系統性紅斑狼瘡的貝利尤單抗，2020年銷售額達到7.19億英鎊，同比增長了19%。該藥2019年在中國上市。

葛蘭素史克的另一款新藥表現尤其突出：2020年8月，用于治療多發性骨髓瘤的Blenrep在美國獲批上市，成為全球獲批的第一個B細胞成熟抗原靶向藥物，上市僅5個月就為葛蘭素史克獲得了4300萬美元的收入。

在取得利潤突破的同時，葛蘭素史克也有遺憾。GSK年報顯示，用于治療多種腫瘤的OX40激動劑，因為在療效上缺少足夠的證據，其II期臨床試驗被終止。

7

艾伯維

2021年2月3日，艾伯維公布了2020年全年業績： 營收上漲，但利潤大幅跳水。

艾伯維2020年營業收入為458.04億美元，同比上漲37.69%。凈利潤為46.16億美元，同比下降41.44%。

營收的大幅增長，很大一部分因素是因為2020年5月完成了對制藥公司艾爾建的收購。整合之后，艾伯維的業務更加多元，涉及免疫疾病、血液腫瘤、神經、眼科護理、以及醫美業務。

收入漲幅最大的當屬血液腫瘤業務，收入比去年增長了21.7%，達66.51億美元。

免疫業務在2020年收入最多，達221.53億美元，比去年上漲了13.2%。阿達木單抗（修美樂）貢獻依然最大，全年的銷售額為198.32億美元，占到艾伯維總收入的43.29%。

艾伯維從艾爾建收購得到的精神分裂癥新藥卡利拉嗪表現也比較突出，2020年銷售額達9.51億美元。

另外，艾伯維也在2020年也與丹麥生物制藥公司Genmab達成39億美元合作，共同開發3款雙抗藥物，并在腫瘤新療法方面開展早期藥物發現合作。

8

羅氏

2021年2月4日，羅氏發布了2020年全年業績，按固定匯率計算整體收入有所增加，但制藥業務有所下滑。

羅氏2020年營業收入為583.23億瑞士法郎，其中，制藥業務收入為445.32億瑞士法郎，同比下滑2%。制藥業務的下滑是由于受到了生物類似藥的沖擊，以及新冠疫情導致的住院和處方率的下降。

但是，羅氏的中國區業績在疫情之下仍有提高，2020年，羅氏在中國區的制藥業務收入為31.43億瑞士法郎，增長了8％。

羅氏也有不少產品取得了不錯的成績，治療乳腺癌的帕妥珠單抗銷售額達到38.83億瑞士法郎，增長幅度為18%，在中國市場表現良好。治療肺癌的產品阿替利珠單抗實現了27.83億瑞士法郎的全球銷售額，增長幅度最高，達到了55%。

另外，羅氏在過去一年也在與吉利德、再生元和Atea Pharmaceuticals等企業合作開發抗疫新藥。截至2021年2月，羅氏已經在6項針對新冠病毒的臨床試驗中，開發了4種不同藥物。

9

默沙東

2021年2月4日，默沙東發布2020年公司業績。 營收略增，但利潤大幅下降。

2020年默沙東全年營收為479.94億美元，同比增長2.46%，凈利潤為70.67億美元，同比下降28.2%。

默沙東的業績并不搶眼，不過中國市場對默沙東的貢獻，無異于雪中送炭。2020年，默克中國區的制藥業務收入達35.34億美元，同比增長13%。中國區是默克全球市場中增幅最大的，首次超過日本，成為繼美國、歐盟之后的全球第三大處方藥市場。

K藥的增長依然強勢，2020年K藥全球銷售額為143.8億美元，同比增長30%。

默沙東也將面臨重要人事調整，領導公司10年的首席執行官Kenneth C. Frazier將在2021年6月30日退休，屆時會由現任首席財務官、執行副總裁Robert M. Davis接任。

10

施貴寶

2021年2月4日，百時美施貴寶公布2020年業績，凈利潤大幅虧損。

整體上，施貴寶的全年總收入達到425.18億美元，增長了62.62%。這一大幅增長主要來自于2019年底對新基的收購。

施貴寶的收入支柱O藥在2020年首次出現業績下滑，比去年下降了3%，銷售額為69.92億美元。2020年價格談判中，O藥未能進入中國的醫保目錄。

施貴寶幾款在美國獲批上市的新藥也備受關注，比如2019年獲批的全球首個紅細胞成熟劑，治療骨髓增生異常的Reblozyl，2020年3月獲批治療多發性硬化的Zeposia，2020年9月獲批的微創新制劑Onureg，這3款新藥在2020年給施貴寶帶來了1.38億美元的收入。

如果沒有新基，施貴寶或許會面臨大幅的營收下滑。新基的5款產品合計為施貴寶貢獻了345億美元的收入。其中Revlimid貢獻最多，達到了121.06億美元。

值得一提的是，施貴寶在研發投入上達到111.43億美元，同比增長81.2%。

11

賽諾菲

2021年2月5日，賽諾菲公布2020年業績。凈利潤大幅上升。

2020年賽諾菲的營業收入為373.69億歐元，同比下滑0.2%。其中，但是制藥業務收入增長了3.1%，達到256.74億歐元。2020年，公司凈利潤為123.14億歐元，同比增長338.85%。成為利潤增長幅度最大的跨國藥企。

在賽諾菲的藥品當中，治療皮炎的度普利尤單抗表現最佳，2020年銷量就上漲了70%，達到35億歐元。值得一提的是，該藥品在2020年6月在中國獲批上市。

另外，治療血小板減少性紫癜藥物Cablivi雖然銷售額不高，但與去年相比已經有了101.8%的增長，達1.13億歐元。

財報顯示，賽諾菲正在開發兩款新冠疫苗，計劃將一些突破性療法讓全球患者受益。

12

吉利德

2021年2月5日，吉利德公布2020年業績。 整體收入上漲，利潤下降較多。

2020年，吉利德全年總收入為246.89億美元，同比增長10%；凈利潤為1.23億美元，同比下降97.72%。

其中，細胞療法收入漲幅高達33%，為6.07億美元。艾滋病業務收入169億美元，同比增長3%；三合一復方新藥“必妥維”上市不到兩年時間，已經成為全球處方量最大的抗艾滋病藥物，2020年銷售額達到了72.59億美元，創下了艾滋病藥物的單藥銷售記錄。

吉利德也在2020年進行了多次收購操作。2020年9月，吉利德以210億美元收購了Immunomedics公司，獲得了首個專門針對三陰性乳腺癌的ADC藥物Trodelvy 。

2020年12月，吉利德以14.5億歐元收購了德國 MYR 公司，獲得潛在“best-in-class”丁肝治療藥物Hepcludex。吉利德預計，2022年Hepcludex的收入將超過10億美元，會是公司的一個收入增長點。

值得一提的是，吉利德的知名抗病毒藥物瑞德西韋雖然被世界衛生組織建議 “不推薦用于治療新冠肺炎”，但仍然在 2020 為吉利德貢獻了 28.11 億美元的收入。 據吉利德披露，瑞德西韋已經在全球開展了 40 多項臨床研究。

 

13

渤健

2020年，渤健的總收入為134億美元，同比下跌了6%。 其中多發性硬化癥產品貢獻最大，占總收入的59%，但與去年相比仍下降8%。

2020年，渤健多發性硬化癥和肌肉萎縮癥藥品都面臨衰退。其中，在曾因“每支售價70萬元”引發過熱議的諾西那生鈉2020年銷售額為20.5億美元，同比下降2%；由于羅氏的Ocrevus對渤健Tecfidera產品構成強烈競爭，成為了新一代暢銷單品，Tecfidera在2020年的收入比2019年下跌了15%。

渤健在生物類似藥業務上收入7.95億美元，同比增長了8%，在一定程度上緩解了渤健的業績壓力。

14

諾和諾德

2021年2月5日，諾和諾德公布2020年業績。 在中國區和全球市場均有增長。

2020年，諾和諾德的總收入1269.46億丹麥克朗，同比增長4%。其中，中國區收入140.84億丹麥克朗，同比增長了9.7%，占到諾和諾德全球總收入的11%，成為了諾和諾德全球增長排名第二的市場。

在中國，諾和諾德的糖尿病藥物銷售額同比增長11％，生物制藥業務同比增長33％。

諾和諾德的糖尿病藥物索馬魯肽在2020年實現了212億丹麥克朗的業績，增幅高達88.8%。

同時，諾和諾德的阿爾茲海默癥藥物美格魯肽，也在2020年12月16日宣布開展了III期臨床研究項目。

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圖源：視覺中國

編：江河