資本正以更快的速度涌向創新。

近日，創新醫療支付服務商上海鎂信健康科技有限公司（以下簡稱“鎂信健康”）宣布完成10億元B輪系列融資。本輪融資由螞蟻科技集團股份有限公司（以下簡稱“螞蟻集團”）、上海生物醫藥基金、創新工場聯合領投，華興新經濟基金和北極光創投等跟投。

值得注意的是，鎂信健康的此輪融資引入了螞蟻集團，這意味著將有更多互聯網資源涌入鎂信健康，為其在醫療、健康險賽道的競爭助力。針對此輪融資后接下來的戰略布局，E藥經理人對鎂信健康進行了采訪。  

鎂信健康CEO 張小棟

01 醫保之外的費用，誰買單？

2018年上映的《我不是藥神》，將驚天藥價和患者的生死掙扎充分地展示在大眾面前。電影里的一句臺詞“世上只有一種病，窮病”說出了患者的窘境，那就是高昂的醫藥費用誰來買單？

很顯然，目前在中國基本醫保是最大的買單方。 “但除了醫保外，我們要支付的醫藥費用誰來買單？ 是自費，還是商保？ 這是我們要思考的問題。 ”鎂信健康CEO張小棟說道。

而張小棟所說的確實是每個人都要考慮的問題。

國家醫保局在 3月8日發布的《 2020年醫療保障事業發展統計快報 》中顯示， 調整后的《國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄 (2020年)》內藥品總數為2800種，其中西藥1426種，中成藥1374種。

也就是說， 并不是所有的藥品都能夠被納入到醫保支付中，尤其是新近上市的創新藥。 以 2020年醫保藥價談判為例，共162種藥品進行談判119種被納入或保留在基本醫保目錄，談判成功率為73.46%。 但是若不考慮23種非獨家產品，也就是139種產品中96種談判成功，談判成功率約為69%； 若是更進一步，考慮到進入醫保形式審查的獨家產品有360個，那么成功率也只有27%。

被排除在醫保之外的醫藥費用由誰買單？ 商業健康險成了老百姓的另一選擇。

銀保監會等 13部委聯合發布的《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見》 中指出， “ 力爭到 2025年健康險市場規模超過2萬億元” 。  

在 E藥經理人承辦的2021"聲音•責任”醫藥衛生界人大代表政協委員座談會 上， 全國政協委員、輝瑞制藥中國企業事務部資深顧問馮丹龍 說： “ 近年來，商業健康保險 領域的實踐探索日益廣泛。 這說明，廣大人民群眾對于有序發展、保障完善、能夠發揮實際保障作用，抵御潛在風險的商業健康保險，有著非常廣泛和迫切需求。 ”

但她同時也提到，由于 我國商業健康保險仍處在初期發展階段，仍存在部分品種實際保障和賠付與承諾預期有差距，理賠不便； 人群覆蓋不全面等亟待關注解決的問題。

針對這些問題，張小棟做了詳細的分析。 現有的短期險在賠付上存在問題，主要原因是保險公司沒有積極參與到后端的賠付管理中，難以管好后端的醫療服務，單個保險公司很難與藥企談判爭取更低的藥價。 這些因素導致一些保險產品出現賠付問題或是真正需要的人難以買到合適的保險產品。

同時，張小棟也提出了破局的辦法。 “ 所以醫藥產業和保險產業 的 融合 ， 需要 保險公司非常有信心 地 介入到整個后端健康醫療和醫藥的環節 中 ，這樣 的 保險公司 才 不怕賠得高。 鎂信 健康 就是希望通過我們對醫療行業的專業認知 、 我們的資源，能夠把中國整個醫療行業和保險行業連接在一起。 ”

02 互聯網+醫+藥+險，是答案嗎？

成立于 2017年的鎂信健康，通過 與藥企、金融機構和藥房合作， 迅速打造出 創新醫療支付及患者福利平臺 “藥康付“， 推出藥品福利、醫藥分期等創新支付服務。  

2019年，鎂信健康開始布局城市惠民險業務，相繼試水了“蘇惠保”、“杭州市民保”等普惠型補充醫療保險，在惠民保項目中表現積極。截至2020年底，鎂信健康的城市補充醫療保險項目已覆蓋34個城市，累計投保單2000萬，為患者帶來切實的醫療保障。依托公司重要股東上海醫藥和中再壽險提供的持續供藥能力和穩定風險管控能力，充分發揮“連接器”作用，通過模式創新，高質高效地提升當地市民藥品可及性并緩解醫療費用負擔， 助力當地完善多層次醫療保障體系。  

張小棟說：“我們的商業模式框架是一個‘三角形’，一邊是患者，一邊是藥企，一邊是保險公司。患者是核心；藥企負責提供藥品；保險是支付方，解決誰買單的問題。“  

這樣“互聯網+醫+藥+險”閉環模式，是否受到市場認可了？

據鎂信健康透露，在患者、醫藥和保險三方面，他們都獲得了不錯的成績。“鎂信平臺患者數量已經超過了60萬，每天購藥人數達到3000人左右；在醫藥端，截至目前鎂信平臺上藥品的GMV(成交總額)已經達到100億元；在保險端，我們以特藥險切入，目前該類型保險市場份額達到90%，理賠金額約1億元，覆蓋城市30+，與我們合作的頭部保司有60多家。”鎂信健康創始成員介紹道。

對于此次融資引入螞蟻集團，張小棟也道出了其中緣由。出于流量、數據、用戶線上購買保險的習慣等多方面的考慮，鎂信健康認為螞蟻集團是最合適的互聯網流量平臺合作方。

“鎂信過去幾輪融資，每一輪我們都希望能夠給鎂信業務帶來真正幫助。我們希望和巨頭公司一起構建互聯網+醫+藥+險生態。”

“為什么要互聯網+？”張小棟回答道，“現在大家所有的行為已經沒有線上線下的區別了，每個人每一天的生活都發生在互聯網中。所以我們希望能夠把患者對醫、藥的需求，通過保險或者其他創新支付的手段解決的同時，更便捷化。雖然現在很多生活場景已經互聯網化了，但核心醫療卻沒有太多改變，患者在去三甲醫院問診時，大部分情況下依舊是線下診療、支付。我認為這些場景都是可以互聯網化的，要用互聯網來賦能，提高效率。“  

03 會成為中國版“聯合健康”嗎？  

聯合健康（UnitedHealthcare）是全球營業額最大的健康保險及衛生資訊科技公司，也是全美最大的企業健康保險服務提供者，目前市值已達3281億美元。

成立于1977年的聯合健康保險利用醫療服務支付方的身份優勢，通過40多年的努力，成為新醫療服務網絡的搭建者和主導者，打造出了“健康險+醫療服務“的商業閉環。

這種“健康險+醫療服務”的商業模式，似乎也逐漸顯示在鎂信健康身上。

張小棟表示，從今年開始鎂信健康戰略布局為“支付基建和服務基建的搭建”。  

“對鎂信健康而言我們希望幫老百姓解決支付的問題。在解決支付問題過程中，我們要做的工作非常多，我們稱之為‘支付基建’，也是基礎設施。”  

張小棟解釋道，“醫保為了能夠實現老百姓可以在任何一家醫院、一家藥房消費后拿著一張醫保卡刷卡走人，付出了很多人力、物力和資源。這不僅僅是系統的問題，而是要把所有的理賠、審核集合到系統中，要和醫院、醫療、藥房做非常緊密的整合才能做到的事，是花了很長時間做基建工作才做出的結果。我們商業健康險也需要做這樣的基建工作，但我們跟醫保以前采用的方式不一樣，我們進行互聯網化改造。通過互聯網，基建工作就可以非常方便，我們希望把醫藥的支付基建搭建起來。”

“另一方面，我們希望把服務基建搭建起來。老百姓支付完了之后下次去哪買藥？下次的診療又在哪里進行？互聯網醫院能不能解決相應的需求？這就涉及到了醫療服務的問題。”

張小棟舉例說：“鎂信健康平臺上有很多用戶，最近問我們客服，有沒有核酸檢測？能不能預約打疫苗？我們這樣的平臺就應該提供所有有關健康的服務。核酸檢測、打疫苗都是健康的一部分，所以我們也變成疫苗的提供商，不是我們主動要做這些業務，而是這些業務是老百姓所需要的。我們應該提供相應的服務。”  

另據透露，鎂信健康已悄然布局互聯網醫院。旗下康付互聯網醫院（又稱海南鎂信互聯網醫院）于2020年11月獲批執業，是海南博鰲樂城國際醫療旅游先行區獨立設置的首家互聯網醫院。

從商業模式來說，鎂信健康已逐漸靠近聯合健康保險，真正成為中國版的“聯合健康”似乎只是時間的問題了。