▍來源/賽柏藍

▍整理/小春

最新！全球腫瘤藥巨頭排名公布

2020年，腫瘤藥依舊是備受藥企關(guān)注的藥物市場，全球制藥巨頭們?yōu)樵谶@個誘人的市場保持自己的地位或更進一步各顯神通，市場環(huán)境復(fù)雜，競爭激烈，頭部排名生變。

據(jù)醫(yī)藥魔方梳理，2020年全球腫瘤藥巨頭TOP10如下所示。

（圖片來源：醫(yī)藥魔方）

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三巨頭各有優(yōu)劣

2月4日，百時美施貴寶(BMY.US)公布2020年業(yè)績。因為2019年底完成了對Celgene的收購，BMS的上市產(chǎn)品管線中擁有了Revlimid(來那度胺)、Opdivo(納武利尤單抗)、Pomalyst(泊馬度胺)組成的豪華陣容。2020年全年總收入達到425.18億美元，相比2019年的261.45億美元增長63%。研發(fā)投入也達到111.43億美元，同比增長81.2%。

Revlimid成為了BMS的新頭牌，全年銷售額也達到了121.06億美元的新高度，但是未來的發(fā)展前景還面臨激烈的仿制藥競爭和失去美國市場獨占保護等問題。

作為BMS收入支柱的Opdivo在2020年首次出現(xiàn)業(yè)績下滑，這既有其他同類競品快速擴張市場份額的沖擊，也COVID-19疫情的不利因素，倒也不能斷定Opdivo會就此進入下跌之路。隨著一線治療RCC適應(yīng)證獲批，以及更多適應(yīng)證的拓展，Opdivo后續(xù)走勢仍值得關(guān)注。

羅氏自身的產(chǎn)品面臨更新?lián)Q代，老“三駕馬車”Avastin、Herceptin、Rituxan2020年合計只有129.47億瑞士法郎的收入，相比2019同比下降30%。

這是由于市場份額遭到生物類似藥的侵蝕，且受到疫情影響導(dǎo)致銷量下降，尤其是美國市場影響最為嚴重。在中國，這3款產(chǎn)品都被納入國家醫(yī)保目錄，藥品價格大幅降低，但疫情對銷量造成了影響，因而沒有對全球收入產(chǎn)生明顯推動作用。

不過羅氏在腫瘤領(lǐng)域的產(chǎn)品還有候選，大、小分子腫瘤藥銷售額都有不同程度的漲幅，Perjeta、Tecentriq和Kadcyla等產(chǎn)品都實現(xiàn)了不同程度的漲幅，正在成為羅氏新的"三駕馬車”。

2月4日，默沙東公布2020年財報，2020年默沙東腫瘤業(yè)務(wù)收入158.3億美元，占其制藥業(yè)務(wù)板塊收入的36.8%。其中，Keytruda全球銷量達143.8億美元，可以說默沙東的腫瘤業(yè)務(wù)收入是系于Keytruda一身。

默沙東顯然也意識到了這一點的風險性，利用Keytruda提供的現(xiàn)金流利用加強腫瘤業(yè)務(wù)的優(yōu)勢地位。

一方面，默沙東2020年研發(fā)投入是所有制藥巨頭中最高的，達到135.58億美元，另一方面，默沙東從2019年底開始便更加積極主動地尋求交易、投資和收購來進行項目儲備。

2

國內(nèi)市場廣闊，外企重視度提升

全球腫瘤市場規(guī)模已經(jīng)達到1,389億美元，近5年保持15%的高速增長，其中中國市場占比不到10%，且在整體藥物市場占比也較低，尚處于發(fā)展早期階段，未來發(fā)展空間廣闊。

從外資藥企布局抗癌藥產(chǎn)品歷程來看，2014年含中國人群的核心臨床試驗占比僅11%， 而2016年后穩(wěn)定在40%左右的水平，體現(xiàn)出外資藥企對中國腫瘤市場的重視度提升。

此外，默沙東自2018年Keytruda在中國獲批以來，就不斷探索在中國市場的銷售方案。在面臨激烈的市場競爭和政策挑戰(zhàn)的情況下及時調(diào)整市場策略。

在新一輪醫(yī)保談判中，因降價不及預(yù)期，Keytruda未進入醫(yī)保目錄，而4款國產(chǎn)PD-1藥物則全部成功進入。默沙東反應(yīng)迅速，很快更新了Keytruda贈藥政策，使得此前單名患者約30萬元的年用藥費用，大幅降至約14萬元，降價幅度達到53%。

默沙東并未公布Keytruda在中國市場的確切銷售數(shù)據(jù)。但是根據(jù)財報，默沙東中國區(qū)制藥業(yè)務(wù)收入35.34億美元，同比增長13%，是默沙東在全球表現(xiàn)最好的市場。可以判斷，Keytruda2020年在中國市場的銷售數(shù)據(jù)也很可觀。

目前，跨國藥企在我國腫瘤領(lǐng)域仍占據(jù)主導(dǎo)地位，與5年前相比，現(xiàn)階段企業(yè)整體腫瘤銷售體量更大，多個企業(yè)借助重磅品種實現(xiàn)更迅猛的增長。

大型跨國藥企，腫瘤領(lǐng)域在研新藥數(shù)量眾多、平均研發(fā)階段靠后，且已有相當數(shù)量和質(zhì)量的重磅上市品種、銷售規(guī)模可觀，整體來看發(fā)展較成熟。

3

本土藥企飛速趕上，市場競爭激烈

近幾年，中國本土企業(yè)也更加重視在腫瘤創(chuàng)新藥上的布局。

目前，中國腫瘤藥臨床試驗開展數(shù)量近10年來增長迅速，在研管線中，中國腫瘤藥占比已超過全球平均水平，預(yù)計未來市場將持續(xù)高速增長中國在研創(chuàng)新藥管線中腫瘤占比超6成，該水平較全球平均水平更高。

此外中國本土企業(yè)新藥開發(fā)的時間也越來越早，對于新靶點，在高質(zhì)量臨床前數(shù)據(jù)或初步臨床證據(jù)公布后快速跟進，開發(fā)first-in-class產(chǎn)品。

例如PD1靶點國內(nèi)廠家跟進節(jié)點為多個重磅臨床結(jié)果公開2年后，而CD47靶點跟節(jié)奏明顯提前，恒瑞等國內(nèi)廠家在臨床試驗證據(jù)出現(xiàn)前就已布局。

本土藥企中，以恒瑞、復(fù)星、百濟神州、石藥、正大天晴為代表的綜合型藥企在研新藥管線數(shù)較多、且平均研發(fā)進度能達到II期臨床左右，創(chuàng)新能力較強，未來發(fā)展前景廣闊。

值得注意的是，專利自主創(chuàng)新不再是創(chuàng)新藥企管線的唯一來源，越來越多藥企通過項目引進、合作等模式進行產(chǎn)品管線和領(lǐng)先技術(shù)平臺快速布局，搶占先機。

例如安進27億美元收購百濟20.7%的股權(quán)，百濟獲得安進數(shù)款抗體產(chǎn)品在中國開發(fā)和商業(yè)化權(quán)益 ，并將共同開發(fā)20款安進抗腫瘤管線。

此外，國外越到研發(fā)后期管線越由MNC主導(dǎo)，美國腫瘤領(lǐng)域Top5企業(yè)市場份額高達6成，中國腫瘤領(lǐng)域該比例近年來逐年增加，但競爭格局依舊相對分散，未形成頭部玩家優(yōu)勢。

在目前國內(nèi)由于集采導(dǎo)致藥物利潤下降，藥企對創(chuàng)新藥依賴度提升的情況下，想必國內(nèi)腫瘤市場將迎來激烈競爭，直至新局面明朗。